Casella Waste Systems’s (NASDAQ:CWST) Hasil Pendapatan Kuartal 4 CY2025: Pendapatan Sesuai Ekspektasi

Casella Waste Systems’s (NASDAQ:CWST) Hasil Pendapatan Kuartal 4 CY2025: Pendapatan Sesuai Ekspektasi

Adam Hejl

Jumat, 20 Februari 2026 pukul 06:37 WIB 6 menit baca

Dalam artikel ini:

CWST

-1,04%

Perusahaan pengelolaan limbah Casella (NASDAQ:CWST) memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di kuartal 4 CY2025, dengan penjualan meningkat 9,7% dari tahun ke tahun menjadi $469,1 juta. Proyeksi perusahaan untuk seluruh tahun mendekati estimasi analis dengan pendapatan diperkirakan mencapai $1,98 miliar di titik tengah. Keuntungan non-GAAP per saham sebesar $0,30 lebih tinggi 33,6% dari konsensus estimasi analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Casella Waste Systems? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 Casella Waste Systems (CWST):

**Pendapatan:** $469,1 juta dibandingkan estimasi analis sebesar $470,8 juta (pertumbuhan 9,7% dari tahun ke tahun, sesuai ekspektasi)

**EPS Disesuaikan:** $0,30 dibandingkan estimasi analis sebesar $0,22 (kemenangan 33,6%)

**EBITDA Disesuaikan:** $107 juta dibandingkan estimasi analis sebesar $105,2 juta (margin 22,8%, kemenangan 1,7%)

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $460 juta di titik tengah, sesuai ekspektasi analis

**Margin Operasi:** 2,5%, turun dari 4,3% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 8,4%, turun dari 13,9% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $6,50 miliar

“Kami menyampaikan hasil kuartal keempat yang kuat sesuai ekspektasi, menutup tahun dengan catatan positif dan membawa momentum positif ke tahun 2026,” kata Edmond (“Ned”) R. Coletta, Presiden dan CEO Casella Waste Systems, Inc.

Gambaran Perusahaan

Dimulai dari pendiri yang mengumpulkan sampah dengan truk pickup yang dibeli menggunakan tabungan dari masa sekolah menengah, Casella (NASDAQ:CWST) menawarkan layanan pengelolaan limbah untuk bisnis, penduduk, dan pemerintah.

Pertumbuhan Pendapatan

Meninjau kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan mengungkapkan wawasan tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa meraih sukses jangka pendek, tetapi perusahaan papan atas tumbuh selama bertahun-tahun. Beruntung, penjualan Casella Waste Systems tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang luar biasa sebesar 18,9% selama lima tahun terakhir. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan industri dan menunjukkan bahwa penawarannya resonan dengan pelanggan.

Pendapatan Kuartalan Casella Waste Systems

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam industri industri, pandangan historis lima tahun mungkin melewatkan tren industri baru atau siklus permintaan. Pertumbuhan pendapatan tahunan Casella Waste Systems sebesar 20,5% selama dua tahun terakhir di atas tren lima tahun, menunjukkan permintaannya kuat dan baru-baru ini meningkat.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Casella Waste Systems

Pada kuartal ini, Casella Waste Systems meningkatkan pendapatannya sebesar 9,7% dari tahun ke tahun, dan pendapatan sebesar $469,1 juta sesuai dengan estimasi Wall Street.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 8% selama 12 bulan ke depan, perlambatan dibandingkan dua tahun terakhir. Meskipun melambat, proyeksi ini di atas rata-rata sektor dan menunjukkan pasar memperhitungkan keberhasilan produk dan layanan barunya.

Cerita Berlanjut  

Sementara Wall Street mengejar Nvidia di level tertinggi sepanjang masa, pemasok semikonduktor yang tidak terlalu mencolok sedang mendominasi komponen AI penting yang tidak bisa dibangun tanpa. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami tentang salah satu cerita pertumbuhan favorit kami.

Margin Operasi

Casella Waste Systems menguntungkan selama lima tahun terakhir tetapi tertahan oleh basis biaya yang besar. Rata-rata margin operasinya sebesar 5,9% cukup lemah untuk bisnis industri. Hasil ini mengejutkan mengingat margin kotor yang tinggi sebagai titik awal.

Dengan menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasinya menurun sebesar 5,3 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluarannya karena pertumbuhan pendapatannya seharusnya memberi leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan skala ekonomi dan profitabilitas yang lebih baik. Kinerja Casella Waste Systems buruk tidak peduli bagaimana dilihat—menunjukkan bahwa biaya meningkat dan tidak bisa diteruskan ke pelanggan.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir Casella Waste Systems (GAAP)

Pada kuartal ini, Casella Waste Systems menghasilkan margin operasi sebesar 2,5%, turun 1,8 poin persentase dari tahun ke tahun. Karena margin operasinya menurun lebih banyak daripada margin kotor, kita dapat berasumsi bahwa efisiensinya berkurang karena biaya seperti pemasaran, R&D, dan overhead administratif meningkat.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis sebuah perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut—misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS Casella Waste Systems tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang cukup baik sebesar 8,1% selama lima tahun terakhir. Namun, kinerja ini lebih rendah dari pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 18,9%, menunjukkan bahwa perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12-Bulan Terakhir Casella Waste Systems (Non-GAAP)

Mendalami nuansa laba Casella Waste Systems dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerjanya. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasinya menurun sebesar 5,3 poin persentase selama lima tahun terakhir. Jumlah sahamnya juga bertambah sebesar 25,2%, yang berarti perusahaan tidak hanya menjadi kurang efisien dengan biaya operasinya tetapi juga mengencerkan pemegang sahamnya.

Jumlah Saham Dilusi Casella Waste Systems

Seperti halnya pendapatan, kita menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Untuk Casella Waste Systems, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 16,2% lebih tinggi dari tren lima tahun. Percepatan ini menjadikannya salah satu perusahaan industri dengan pertumbuhan tercepat dalam sejarah baru-baru ini.

Pada kuartal keempat, Casella Waste Systems melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,30, turun dari $0,41 pada kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun turun dari tahun ke tahun, angka ini dengan mudah melampaui estimasi analis. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahun penuh Casella Waste Systems sebesar $1,27 akan tumbuh 6%.

Intisari Utama dari Hasil Kuartal 4 Casella Waste Systems

Senang melihat Casella Waste Systems mengalahkan ekspektasi EPS analis di kuartal ini. Kami juga senang EBITDA-nya melampaui estimasi Wall Street. Di sisi lain, pendapatannya sesuai ekspektasi dan panduan EBITDA tahun penuh sesuai estimasi Wall Street. Secara keseluruhan, hasil ini campuran tetapi tetap memiliki beberapa poin positif utama. Pasar tampaknya mengharapkan lebih, dan saham turun 3% menjadi $98,23 segera setelah laporan dirilis.

Apakah Casella Waste Systems merupakan peluang investasi menarik dengan harga saat ini? Kami berpikir bahwa kuartal terbaru hanyalah satu bagian dari puzzle kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika dikombinasikan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.