Apakah Ini Saat yang Tepat untuk Menyeimbangkan Kembali Portofolio Anda?

Misalnya Anda membeli dana indeks S&P 500 (^GSPC +0,84%) sepuluh tahun lalu dan tidak menyentuhnya sama sekali. Selamat. Uang Anda telah lebih dari tiga kali lipat hingga saat ini pada 7 Mei 2026 (318% dengan dividen yang diinvestasikan kembali, tepatnya). Apakah Anda memilih Vanguard 500 Index Fund (VOO +0,82%), SPDR S&P 500 ETF (SPY +0,80%), atau iShares Core S&P 500 (IVV +0,82%), keuntungan Anda akan menjadi kesalahan pembulatan dari indeks dasar.

Portofolio saham tertentu Anda mungkin tampak sama sekali berbeda dari tahun 2016. Beberapa posisi telah membengkak; yang lain menyusut. Jadi, apakah saatnya memangkas pemenang dan menambah posisi yang tertinggal?

Perluas

SNPINDEX: ^GSPC

Indeks S&P 500

Perubahan Hari Ini

(0,84%) $61,82

Harga Saat Ini

$7398,93

Data Kunci

Rentang Hari

$7362,97 - $7401,50

Rentang 52 minggu

$5767,41 - $7401,50

Volume

3,3 Miliar

Mengapa rebalancing berhasil

Rebalancing menjaga portofolio Anda tetap sesuai dengan toleransi risiko awal Anda. Jika sebuah saham tumbuh dari 5% dari kepemilikan Anda menjadi 15%, Anda sekarang lebih terpapar pada keberuntungan perusahaan tersebut daripada yang Anda niatkan.

Menjual beberapa saham dan mengarahkan hasilnya ke posisi yang kurang berat mengembalikan alokasi target Anda. Pendekatan ini juga menegakkan disiplin “jual tinggi, beli rendah” yang bisa sulit dipertahankan hanya dengan kekuatan keinginan.

Itu belum semuanya – Anda juga mengunci sebagian dari keuntungan yang telah diperoleh dengan susah payah.

Mengapa Anda mungkin melewatkannya

Menjual pemenang untuk membeli yang berkinerja buruk bisa berarti memotong ide terbaik Anda. Jika sebuah saham telah tiga kali lipat karena bisnis dasarnya berkembang pesat, memangkasnya hanya demi tujuan alokasi mungkin akan merugikan keuntungan masa depan Anda. Pemenang itu mungkin terus menang, yang berarti memotong keuntungan masa depan Anda setiap kali Anda mengalihkan dolar hari ini.

Jika Anda melakukan ini di akun kena pajak, IRS juga akan dengan senang hati mengambil bagian dari keuntungan Anda. Kadang-kadang strategi rebalancing terbaik adalah tidak melakukan apa-apa sama sekali.

Sumber gambar: Getty Images.

Kapan melakukan rebalancing (jika Anda melakukannya)

Orang melakukan rebalancing sepanjang waktu. Ada energi resolusi Tahun Baru dan rasa bersalah saat musim pajak. Keruntuhan pasar bisa membuat saham favorit di pasar terlihat murah. Lonjakan pasar bisa membuat satu posisi menjadi tidak nyaman besar.

Secara pribadi, saya cenderung melakukan rebalancing ketika sesuatu yang material berubah pada perusahaan yang saya miliki secara besar-besaran, bukan karena kalender mengatakan begitu. Tapi tidak ada jawaban yang secara objektif benar di sini.

Kenali portofolio Anda, investor

Saya melakukan rebalancing lebih jarang daripada kebanyakan investor, lebih suka membiarkan pemenang terus menang. Anda mungkin lebih suka pendekatan yang lebih disiplin, dan itu tidak masalah. Pasar tidak yang memutuskan kapan Anda melakukan rebalancing; Anda yang melakukannya.

Anda lebih tahu portofolio Anda, toleransi risiko Anda, dan kebutuhan keuangan Anda daripada artikel atau Almanak Wall Street mana pun.

Jika rebalancing masuk akal untuk situasi Anda, silakan lakukan. Sekarang adalah waktu yang tepat. Saya akan mengatakan hal yang sama mendekati puncak pasar bullish, dasar pasar bearish, dan titik-titik di antaranya. Bagaimanapun, tidak ada yang tahu apa yang akan dilakukan pasar saham besok, minggu depan, atau tahun depan. Satu-satunya kebenaran yang stabil adalah bahwa pasar biasanya naik akhirnya, tidak peduli berapa banyak hambatan yang dilaluinya. Dekade 318% itu tidak terjadi dalam garis lurus.