Saham Pertumbuhan Gemilang Ini Telah Melonjak 170% pada 2026. Ini Akan Melonjak Lebih Tinggi

Pengeluaran besar-besaran untuk infrastruktur kecerdasan buatan (AI) telah mempercepat kenaikan saham Western Digital (WDC +3,50%) di tahun 2026, dengan saham perusahaan penyimpanan data ini melonjak sebesar 170% tahun ini, hingga saat penulisan ini.

Kabar baik bagi para investor adalah bahwa belum terlambat untuk membeli saham AI yang sedang melambung ini. Permintaan yang luar biasa untuk penyimpanan di pusat data AI telah menyebabkan kekurangan serius hard disk drive (HDD), menciptakan angin sakal besar bagi Western Digital yang tidak akan hilang dalam waktu dekat. Hasil kuartal terbaru perusahaan menunjukkan bahwa perusahaan siap memberikan pertumbuhan yang lebih kuat ke depan, yang akan berujung pada potensi kenaikan lebih lanjut.

Mari kita lihat alasan mengapa saham Western Digital dapat terus melonjak setelah keuntungan yang mencengangkan tahun ini.

Sumber gambar: Getty Images

Pertumbuhan laba Western Digital yang sangat pesat akan tetap bertahan

Western Digital merilis hasil kuartal ketiga tahun fiskal 2026 (untuk tiga bulan yang berakhir 3 April) pada 30 April. Pendapatan perusahaan melonjak 45% dari tahun ke tahun menjadi $3,34 miliar, sementara laba bersih yang disesuaikan per saham meningkat 97% menjadi $2,72. Angka-angka ini jauh melampaui ekspektasi Wall Street, didorong oleh permintaan besar dari pusat data AI dan harga yang menguntungkan.

Perlu diperhatikan bahwa 89% dari pendapatan perusahaan berasal dari segmen cloud, yang melayani hyperscalers dan penyedia layanan cloud. Segmen ini memainkan peran utama dalam meningkatkan profitabilitas Western Digital. Hal ini karena drive dengan kapasitas lebih besar yang dijual Western Digital untuk pusat data AI memiliki margin yang lebih besar.

Selain itu, kekurangan hard drive berarti Western Digital berada dalam posisi yang kuat untuk menegosiasikan harga yang lebih tinggi dari pelanggan. Perusahaan melaporkan bahwa mereka menikmati kenaikan harga sebesar 9% dari tahun ke tahun pada kuartal terakhir. Yang penting, tren harga yang menguntungkan ini diperkirakan akan berlanjut sepanjang tahun, didukung oleh perjanjian pasokan jangka panjang baru yang telah mereka tandatangani dengan pelanggan dengan harga yang lebih tinggi.

Manajemen Western Digital menyebutkan dalam panggilan pendapatan terbaru bahwa pelanggan memesan satu tahun sebelumnya, menunjukkan bahwa permintaan yang kuat untuk produk penyimpanannya tidak melambat. CEO Western Digital, Irving Tan, percaya bahwa pergeseran menuju aplikasi inferensi AI mendorong permintaan penyimpanan yang lebih kuat:

Saat beban kerja AI berkembang dari pelatihan ke inferensi skala besar, generasi data berada di titik balik. Tahun ini, inferensi diperkirakan akan menyumbang sekitar dua pertiga dari seluruh komputasi AI. Fokus yang lebih besar pada inferensi ini meningkatkan jumlah data yang dihasilkan, yang pada gilirannya meningkatkan kebutuhan akan penyimpanan data.

Western Digital memperkirakan bahwa pasar penyimpanan AI dan cloud akan tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) lebih dari 25% hingga 2030. Ini menjelaskan mengapa pelanggan Western Digital memesan untuk tahun 2028 guna memastikan cukup penyimpanan untuk pusat data AI. Akibatnya, kenaikan harga HDD yang solid tampaknya berkelanjutan, terutama mengingat kekurangan ini bisa berlanjut hingga 2030.

Seberapa banyak lagi potensi kenaikan yang bisa diharapkan investor?

Western Digital mencatat pada bulan Maret bahwa laba bersihnya bisa melampaui $20,00 per saham dalam tiga sampai lima tahun ke depan. Namun, angka tersebut bisa datang jauh lebih cepat. Perusahaan telah mencatat laba sebesar $6,65 per saham dalam sembilan bulan pertama tahun fiskal saat ini, dan mereka memperkirakan $3,25 per saham untuk kuartal saat ini.

Jadi, perusahaan berada di jalur untuk mengakhiri tahun fiskal 2026 dengan laba per saham sebesar $9,90. Analis memperkirakan laba Western Digital akan melampaui angka $25,00 per saham dalam beberapa tahun mendatang.

Estimasi EPS WDC untuk Tahun Fiskal Saat Ini data oleh YCharts

Tentu saja, perusahaan bisa melakukan lebih baik dari itu karena kondisi yang menguntungkan yang mendorong pertumbuhan mereka kemungkinan akan bertahan lebih dari beberapa tahun ke depan. Tetapi bahkan jika laba Western Digital melonjak ke $25,05 per saham di tahun fiskal 2028 (seperti pada grafik di atas) dan sahamnya diperdagangkan dengan rasio 34 kali laba (sejalan dengan rasio laba indeks Nasdaq-100), harga sahamnya bisa mencapai $851. Itu potensi kenaikan sebesar 81%, menunjukkan bahwa investor masih bisa membeli saham pertumbuhan ini dengan harapan keuntungan lebih lanjut.

Yang lebih menarik lagi, Western Digital saat ini diperdagangkan dengan rasio laba yang menarik, yaitu 29 kali lipat laba, memberi investor titik masuk yang menarik untuk memanfaatkan investasi besar di pusat data AI.