Dalam tahun ini, lebih dari 45 produk berhenti diterbitkan, industri kartu kredit memasuki periode penyesuaian pengurangan volume

Belakangan ini, banyak bank seperti Bank Pertanian, Bank Minsheng, Bank Transportasi, dan Bank Guangfa secara berturut-turut mengeluarkan pengumuman, mengumumkan penghentian penerbitan berbagai produk kartu kredit, dengan produk yang dihentikan sebagian besar adalah kartu kredit kolaborasi, termasuk beberapa kartu kredit bertema. Di antaranya, Bank Minsheng secara sekaligus menghentikan 11 produk kartu kolaborasi, sedangkan Bank Pertanian secara berturut-turut menghentikan penerbitan 13 produk kartu kolaborasi seperti kartu kolaborasi dengan Ele.me dan kartu remaja mahasiswa. Bank milik negara besar, bank saham, serta bank daerah semuanya terlibat, termasuk Bank Pertanian Wuhan dan Bank Gabungan Pertanian Zhejiang yang juga bergabung dalam daftar penghentian penerbitan.

Menurut statistik tidak lengkap, sejak awal tahun hingga saat ini, lebih dari 45 produk kartu kredit telah dihentikan penerbitannya. Sementara itu, data laporan tahunan 2025 dari 13 bank yang terdaftar di A+H saham juga menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, total kartu yang diterbitkan oleh 13 bank mencapai 799 juta lembar, menurun sekitar 4,694 juta lembar dibandingkan tahun 2024. Kartu kredit yang dulu menjadi mesin pertumbuhan utama bisnis ritel bank kini sedang ditekan ke “tombol perlambatan”.

“Penghapusan massal kartu kolaborasi”

Di antara produk yang dihentikan, kartu kredit kolaborasi menjadi fokus utama dari penyesuaian kali ini. Banyak bank dalam pengumuman mereka menyebutkan alasan penghentian sebagai “karena penyesuaian bisnis” atau “berakhirnya perjanjian kontrak”. Peneliti senior Zhi Yan dari Su Xi Zhiyan menyatakan bahwa, secara jangka panjang, bisnis kartu kredit menghadapi masalah seperti tingginya minat penerbitan awal dan efisiensi operasional yang buruk di kemudian hari. Setelah promosi kartu baru selama beberapa waktu, biasanya akan terjadi pengurangan hak istimewa, penurunan frekuensi transaksi, bahkan penurunan jumlah kartu yang aktif. Di antaranya, kartu kolaborasi menjadi tipe utama yang dihentikan, karena kartu ini biasanya terkait dengan IP tertentu atau kegiatan khusus, dan begitu IP tersebut kehilangan popularitas atau kegiatan berakhir, daya tarik kartu akan menurun.

Para wartawan mencatat bahwa ada konsumen yang mengeluhkan di platform media sosial bahwa hak istimewa kartu kredit kolaborasi yang mereka miliki terus menyusut, dari poin ganda per bulan dan cashback hingga pengumpulan poin dasar yang menjadi semakin rumit, “Satu kartu dipakai terus-menerus, nilainya hilang, lebih baik dibatalkan.” Di platform pengaduan tertentu, pencarian kata kunci “kartu kredit” menghasilkan hingga 450.000 keluhan. Pengurangan fasilitas lounge bandara, depresiasi poin, dan peningkatan ambang batas untuk mendapatkan manfaat menjadi fenomena umum. Metode pemasaran yang tidak tepat, penipuan dalam membuka kartu dan cicilan, serta ketidakjelasan dalam ketentuan kontrak juga menyebabkan banyak konsumen kehilangan kepercayaan terhadap kartu kredit.

Laporan “Situasi Operasi Sistem Pembayaran 2025” yang dirilis oleh Bank Sentral menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, jumlah kartu kredit dan kartu kredit-debit gabungan di seluruh negeri mencapai 696 juta lembar, menurun sekitar 31 juta lembar dibandingkan akhir 2024. Dari tren industri, jumlah kartu kredit telah menurun selama tiga tahun berturut-turut, berkurang 111 juta lembar dari puncaknya di kuartal ketiga 2022, mendekati level akhir 2018, dan mencapai level terendah dalam hampir 7 tahun.

Di balik penurunan jumlah penerbitan yang terus berlanjut, kebijakan pengawasan sedang membentuk ulang logika industri. Pengumuman “Tentang Meningkatkan Regulasi dan Pengembangan Sehat Bisnis Kartu Kredit” yang dirilis pada 2022 telah sepenuhnya diimplementasikan setelah masa transisi. Peraturan baru secara tegas melarang bank menjadikan jumlah penerbitan sebagai satu-satunya atau utama indikator penilaian, dan tingkat kartu tidur jangka panjang tidak boleh melebihi 20%. Penghapusan kapasitas yang tidak efektif oleh bank menjadi pilihan wajib untuk operasi yang sesuai regulasi. Ekspansi pelanggan secara sembarangan dan penerbitan massal kartu kolaborasi menyebabkan munculnya banyak “kartu tidur”, yang tidak hanya menyita sumber daya tetapi juga meningkatkan biaya pengelolaan.

Chief Analyst dari Broadcom Consulting untuk industri keuangan, Wang Pengbo, berpendapat bahwa penghentian massal penerbitan kartu kredit oleh bank terutama dipengaruhi oleh pengetatan kebijakan pengawasan, di mana penilaian bisnis kartu kredit beralih dari volume penerbitan ke kualitas aset dan kepatuhan. Selain itu, proporsi kartu tidur yang tinggi dan kontribusi laba yang lemah dari beberapa produk, ditambah dengan persaingan kredit konsumsi yang semakin ketat dan meningkatnya biaya akuisisi serta operasional, mendorong bank untuk secara aktif mengoptimalkan struktur produk dan membersihkan kartu yang tidak efisien guna mengurangi biaya bisnis dan risiko kepatuhan. Ia menyatakan bahwa tren jangka panjang dari pasar kartu kredit adalah dari ekspansi ke penyesuaian volume, dengan tingkat penetrasi kartu kredit domestik yang sudah cukup tinggi, dan dengan berkurangnya bonus demografi dan arus lalu lintas saat ini, model ekspansi yang mengandalkan perebutan tanah tidak dapat dipertahankan.

Dari kompetisi skala ke pertarungan kualitas

Situasi pengetatan industri secara keseluruhan telah terbukti dari berbagai dimensi. Dari data yang diungkapkan oleh bank yang terdaftar, pada 2025, Bank Rakyat China, Industrial and Commercial Bank, Bank China CITIC, dan China Construction Bank masing-masing telah menerbitkan lebih dari 100 juta kartu kredit, dan masuk ke “klub seratus juta”. Namun, jumlah penerbitan kartu kredit di masing-masing bank sudah menunjukkan perbedaan yang jelas: Bank Transportasi, ICBC, CCB, dan Postal Savings Bank masing-masing mengurangi penerbitan sebanyak 5,0159 juta, 5 juta, 3 juta, dan 2,1628 juta lembar. Khususnya, jumlah kartu kredit CCB telah menurun selama 4 tahun berturut-turut, dari puncaknya 147 juta lembar di 2021 menjadi 126 juta lembar di 2025, dengan pengurangan total sekitar 21 juta lembar.

Dalam hal saldo overdraft, penurunan lebih mencolok. Total saldo overdraft kartu kredit dari 30 bank yang mengungkapkan data mencapai 7,39 triliun yuan, turun sekitar 5,72% dibandingkan tahun sebelumnya. Bank CCB adalah satu-satunya bank dengan saldo overdraft kartu kredit di atas 1 triliun yuan. Dari segi perubahan, lima bank seperti SPD Bank, Zhejiang Merchants Bank, Huishang Bank menunjukkan kenaikan, sementara 25 bank lainnya mengalami penurunan. Saldo overdraft kartu kredit Bank Rakyat China mengalami penurunan terbesar, berkurang 107,398 miliar yuan dibandingkan 2024. Di antara bank yang mengalami penurunan besar, beberapa bank kecil dan menengah mengalami penurunan lebih dari 20%, menunjukkan tekanan yang lebih besar dalam kompetisi stok.

Research Fellow dari Swoosh Business Research, Xue Hongyan, menyatakan bahwa penurunan umum saldo overdraft kartu kredit mencerminkan berkurangnya keinginan leverage dari konsumen dan juga strategi bank untuk secara aktif menekan risiko eksposur. Menghadapi tekanan peningkatan rasio kredit bermasalah di masa lalu, bank secara umum mengadopsi strategi pemberian kredit yang lebih hati-hati, secara aktif membersihkan pelanggan berisiko tinggi dan mengendalikan skala bisnis, mengalihkan fokus dari ekspansi kredit murni ke stabilitas kualitas aset. Penurunan saldo overdraft menandai bahwa industri sedang beranjak dari pertumbuhan kasar menuju tahap pengembangan berkualitas tinggi yang berorientasi pada keseimbangan risiko dan imbal hasil. Meskipun dalam jangka pendek ini mungkin menekan pendapatan bunga dari kartu kredit, secara jangka panjang hal ini akan mendukung stabilitas dan keberlanjutan bisnis.

Dalam hal kualitas aset, perbedaan risiko semakin melebar. Di antara bank yang mengungkapkan rasio kredit bermasalah, Dongguan Rural Commercial Bank memiliki rasio kredit bermasalah hingga 11,03%, sementara Zhongyuan Bank, ICBC, Bank Minsheng, dan Industrial Bank semuanya memiliki rasio di atas 3%. Sebaliknya, Bank Postal Savings, China Merchants Bank, Bank Pertanian, dan SPD Bank mengendalikan rasio di bawah 2%. Dari segi perubahan, dari 14 bank, 9 mengalami kenaikan rasio kredit bermasalah, dan 5 menurun. Wakil Presiden CITIC Bank, Jin Xinian, menyatakan dalam laporan kinerja terbaru bahwa, saat ini, kredit pemilikan rumah dan kredit kartu kredit adalah “tantangan utama” dalam pengendalian kualitas aset, meskipun indikator prospektif menunjukkan tren membaik.

Tim riset dari Guotai Haitong Securities baru-baru ini merilis laporan yang menunjukkan bahwa, pada kuartal pertama 2026, proporsi kredit bermasalah yang dialihkan dari kredit kartu kredit telah menurun dari 25,0% di kuartal pertama 2025 menjadi 4,1%, menunjukkan bahwa tekanan penanganan kredit bermasalah kartu kredit mungkin akan berkurang secara signifikan. Ini menunjukkan bahwa, setelah dua tahun percepatan pembersihan, kualitas aset industri kartu kredit kemungkinan sedang menguat secara bertahap.