Lini bisnis penyewaan daya komputasi meningkat suhu Perusahaan yang terdaftar mempercepat penataan strategi

Berita Sekuritas  Wartawan Xu Linyan

Saat ini, proses komersialisasi agen AI cerdas semakin cepat, kebutuhan skenario aplikasi hilir terkonsentrasi, langsung mendorong permintaan daya komputasi meningkat secara eksponensial, dan kehangatan sewa daya komputasi pun meningkat secara signifikan.

Pada 12 Maret, kinerja sektor konsep sewa daya komputasi menunjukkan aktivitas yang tinggi. Hingga penutupan hari itu, banyak saham konsep seperti Hongjing Technology Co., Ltd., China Energy Construction Co., Ltd. mengalami batas atas kenaikan, sementara saham seperti Beijing Guolian Video Information Technology Co., Ltd., Beijing Huichen Zidao Information Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Huichen Co.”) mengikuti kenaikan harga.

“Penyewaan daya komputasi diharapkan menjadi solusi penting untuk mengatasi kekurangan pasokan daya komputasi AI saat ini, karena mampu dengan cepat memenuhi kebutuhan daya komputasi jangka pendek perusahaan AI, terutama bagi usaha kecil dan menengah yang kekurangan dana dan kemampuan teknis untuk membangun pusat data sendiri, sehingga dapat secara signifikan menurunkan biaya investasi awal. Selain itu, juga dapat meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya daya komputasi secara keseluruhan dan menghindari pemborosan daya,” kata Yuan Shuai, Wakil Sekretaris Asosiasi Industri Internet of Things Zhongguancun, kepada wartawan “Securities Daily”.

Sementara itu, kenaikan harga sewa menjadi masalah utama yang perlu diperhatikan dalam perkembangan pasar selanjutnya.

Laporan riset dari Kaiyuan Securities menunjukkan bahwa, berdasarkan pemantauan industri, permintaan daya komputasi AI yang melonjak di awal tahun 2026 mendorong pasar sewa daya komputasi memasuki periode kenaikan harga. Hingga akhir Februari, sewa GPU kelas atas seperti Nvidia H200, H100 meningkat antara 15% hingga 30% dibandingkan bulan sebelumnya, dengan sewa per jam H200 mencapai 7,5 yuan per kartu per jam hingga 8,0 yuan per kartu per jam, dan sewa bulanan berkisar antara 60.000 hingga 66.000 yuan, meningkat 25% hingga 30%; sewa bulanan H100 meningkat menjadi 55.000 hingga 60.000 yuan, naik 15% hingga 20%. Durasi pengiriman juga diperpanjang hingga kuartal kedua 2027 (H200) dan kuartal pertama 2027 (H100).

Menanggapi tren ini, Bai Wenxi, Ketua Manajemen Aset Zhonghe Kunlun (Beijing) Co., Ltd., dalam wawancara dengan wartawan “Securities Daily” mengatakan bahwa dari sudut pandang operasional perusahaan, dapat dilakukan dengan mengunci kontrak jangka panjang, menandatangani perjanjian sewa dengan jangka waktu tetap 3 hingga 5 tahun, untuk secara efektif mengurangi ketidakpastian operasional akibat fluktuasi harga jangka pendek. Dari perspektif pengembangan industri jangka panjang, perlu mempercepat penyempurnaan sistem standar industri, memperjelas indikator inti seperti kinerja daya komputasi, tingkat keamanan, dan lain-lain, serta mengarahkan pelaku pasar untuk bersaing secara tertib. Kebijakan subsidi terkait harus secara tepat diarahkan kepada usaha kecil dan menengah serta lembaga riset, untuk menghindari konsentrasi sumber daya yang berlebihan pada perusahaan besar.

Dalam tren kenaikan harga dan peningkatan kompetisi industri, perusahaan sewa daya komputasi harus menghindari kompetisi harga yang merugikan, dengan meningkatkan kualitas layanan dan kemampuan teknologi untuk membangun hambatan diferensiasi. “Selain itu, perusahaan sewa daya komputasi juga harus mempertimbangkan tekanan biaya transformasi AI industri nyata, melalui peluncuran paket daya komputasi khusus untuk industri nyata, dan melakukan kolaborasi dengan perusahaan nyata dalam pembangunan skenario aplikasi daya komputasi, mendorong kolaborasi antara industri dan sektor nyata, bukan hanya sekadar menaikkan harga untuk mendapatkan keuntungan jangka pendek,” kata Yuan Shuai.

Kinerja pasar sewa daya komputasi yang sangat baik ini juga menarik berbagai perusahaan tercatat untuk mempercepat penataan bisnis terkait dengan berbagai cara. Baru-baru ini, di platform interaksi investor, perkembangan bisnis sewa daya komputasi perusahaan tercatat menjadi topik perhatian utama investor.

Huichen Co., yang mengandalkan aplikasi daya komputasi sendiri, telah merilis produk layanan manajemen daya komputasi terpadu “Platform Manajemen Daya Komputasi Terintegrasi” untuk pengelolaan sumber daya komputasi cerdas. Platform ini mendukung pengelolaan sumber daya daya komputasi heterogen, menyediakan transaksi sumber daya daya komputasi, layanan operasional, dan lain-lain, sehingga dapat lebih baik memenuhi kebutuhan skenario penyewaan daya komputasi AI yang berbeda.

“Saat ini, platform ini sudah diterapkan di internal perusahaan dan pusat data terkait. Dalam hal perangkat keras daya komputasi, juga ada sejumlah kecil sumber daya daya komputasi yang disewakan kepada pelanggan terkait,” kata pejabat terkait Huichen Co. kepada wartawan “Securities Daily”.

Perusahaan Hunan Aibulu Environmental Technology Co., Ltd. mengumumkan bahwa bisnis sewa daya komputasi pusat daya komputasi perusahaan akan dimulai pada Oktober 2024 dan secara keseluruhan akan selesai dibangun pada Desember 2024. Sejak pembangunan pusat daya komputasi, perusahaan secara bertahap memperkuat kemampuan bisnis sewa daya komputasi, memperkuat pembangunan tim dan cadangan teknologi, serta meningkatkan kemampuan pasar. Oleh karena itu, penjualan dan laba bisnis sewa daya komputasi perusahaan pada 2025 diperkirakan akan meningkat secara signifikan dibandingkan 2024.

Perusahaan Zhaochuang Data Technology Co., Ltd. menyatakan di platform interaksi investor bahwa layanan daya komputasi sudah menjadi arah bisnis utama perusahaan, dan saat ini telah menandatangani perjanjian kerjasama atau layanan dengan beberapa pelanggan.

Memandang ke depan, Guotai Securities berpendapat bahwa perusahaan yang memiliki teknologi kolaborasi daya dan listrik hijau, serta keunggulan sumber daya pelanggan, akan mendominasi pasar sewa daya komputasi dan menjadi penerima manfaat utama dari perkembangan industri AI.

“Dalam jangka panjang, pengembangan sewa daya komputasi masih perlu mengatasi ketergantungan teknologi, masalah keamanan dan kepatuhan. Di masa depan, industri akan berkembang ke arah hijau, stratifikasi layanan, dan ekosistem kolaboratif. Perusahaan harus mengadopsi model sewa campuran, menurunkan biaya teknologi, dan berkolaborasi dengan kebijakan untuk mencapai pengembangan berkelanjutan,” kata Bai Wenxi.