Fannie Mae, Freddie Mac Mengadopsi Penilaian Kredit Alternatif

Seiring tekanan ekonomi terus membuat banyak calon pembeli kehilangan akses ke kepemilikan rumah, Fannie Mae dan Freddie Mac beralih ke model penilaian kredit baru dalam upaya memperluas akses ke hipotek.

Dua lembaga—yang menjamin sebagian besar hipotek di AS—sekarang akan menerima pinjaman yang dievaluasi menggunakan model VantageScore 4.0, yang menggabungkan data seperti pembayaran sewa dan utilitas selain informasi kredit tradisional. Tujuannya adalah untuk meningkatkan akses ke hipotek, meningkatkan keterjangkauan, dan mendorong pasar perumahan yang lebih kompetitif.

Namun, tantangan ekonomi yang sama yang menghambat pembelian rumah juga membuat penilaian kelayakan kredit secara akurat menjadi penting untuk melindungi konsumen dan pemberi pinjaman. Berpindah dari model yang sudah terbukti menimbulkan pertanyaan tentang potensi risiko di masa depan.

“Skor FICO menetapkan standar emas untuk penilaian kredit, dan model mereka di AS telah digunakan di semua kelas jaminan konsumen,” kata Brian Riley, Direktur Kredit dan Co-Head Pembayaran di Javelin Strategy & Research. “Ini telah diuji dalam resesi dan lingkungan pemulihan selama lebih dari 40 tahun.”

“Pemberi pinjaman mengandalkan skor FICO untuk mengelola risiko dari ujung ke ujung,” katanya. “Skor ini digunakan saat akuisisi, sebagai alat pengelolaan kredit, alat retensi, dan bahkan melalui pasar modal untuk sekuritisasi aset. Ini adalah fakta yang pasti, lebih dari 90% pemberi pinjaman kartu kredit mengandalkan Skor FICO.”

Memperluas Akses Kepemilikan Rumah

Meskipun pentingnya skor kredit tidak banyak diperdebatkan, beberapa pemberi pinjaman telah menyesuaikan cara mereka menafsirkannya. Misalnya, Fannie Mae dan Freddie Mac telah menurunkan persyaratan skor kredit tengah minimum 620 untuk pembelian rumah tertentu dan pinjaman refinancing.

Tujuannya adalah untuk memperluas akses kepemilikan rumah bagi peminjam dengan riwayat kredit terbatas dan mendukung pelamar “hampir memenuhi syarat”—mereka yang memiliki pendapatan atau cadangan kas yang cukup tetapi skor kreditnya sedikit di bawah ambang 620.

Dua Dunia Terbaik

Meskipun ada kesepakatan luas bahwa tantangan tetap ada di pasar perumahan, pelonggaran standar pemberian pinjaman juga membawa risiko jika tidak dikelola dengan hati-hati. Oleh karena itu, pendekatan campuran—menggabungkan penilaian kredit tradisional dengan data terkini tentang pembayaran dan perilaku utang—semakin dianggap penting.

“FICO Score 10T adalah contoh bagaimana FICO menjaga relevansi model penilaian ikoniknya, karena industri hipotek membutuhkan alat yang membuka akses bagi peminjam yang mungkin berada di pinggiran,” kata Riley. “Model ini mencakup data tren, seperti pembayaran sewa dan utilitas, yang akan membantu penerbit memperluas akses sambil menjaga skor kredit sebagai alat pengelolaan risiko yang sangat prediktif.”