Baru saja melihat data dari lonjakan likuidasi besar pada bulan Maret lalu - lebih dari 406 juta hilang dalam 24 jam. Bagian gila? Hampir semua itu adalah posisi pendek yang dipaksa ditutup. Bitcoin saja sekitar 229 juta dilikuidasi dengan 95% adalah posisi pendek, dan Ethereum mengikuti dengan angka serupa. Ini persis seperti yang terjadi ketika harga bergerak cepat dan keras di pasar futures kripto.

Yang menarik adalah bagaimana ini sebenarnya terjadi secara mekanis. Ketika Anda memegang posisi pendek dengan leverage dan pasar tiba-tiba melonjak, margin Anda cepat terkuras habis. Kemudian pertukaran secara otomatis melikuidasi, yang memaksa Anda membeli kembali dengan harga yang lebih buruk. Itu menciptakan umpan balik yang mendorong harga bahkan lebih tinggi - trader menyebutnya short squeeze. Seluruh proses ini menunjukkan mengapa leverage di futures kripto bisa sangat brutal jika Anda berada di sisi yang salah dari pergerakan.

Melihatnya sekarang, kejadian likuidasi seperti ini sebenarnya cukup normal untuk pasar derivatif. Ya, ini menyebalkan bagi trader yang tertangkap, tetapi juga membersihkan leverage berlebihan dari sistem. Jika Anda trading futures kripto, ini adalah pengingat yang solid untuk menjaga risiko Anda tetap ketat dan tidak menganggap pasar akan bergerak ke arah tertentu. Data terus menunjukkan bahwa leverage memperbesar segalanya - baik keuntungan maupun kerugian.