CITIC Construction Investment: Gelombang konfigurasi kimia baru sedang mendekat

CITIC Construction Investment Group berpendapat bahwa pasar belum sepenuhnya menilai kenaikan pusat harga minyak, menyarankan investor untuk menetapkan dasar berdasarkan kenaikan pusat harga minyak, dan mengantisipasi potensi risiko likuiditas, serta menempatkan aset yang pasti terlebih dahulu. Dari perspektif jangka menengah, keunggulan kompetitif relatif China Chemical di tingkat global semakin diperkuat, dan preferensi pasar terhadap inflasi yang meningkat juga lebih menguntungkan aset HALO yang memiliki dasar keuntungan. Setelah guncangan harga minyak, cari aset inti kimia yang memiliki transmisi yang lancar dan keunggulan kompetitif yang semakin kuat.

Gelombang baru pengaturan portofolio kimia sedang mendekat. Sebelumnya, pasar memilih untuk tidak berinvestasi saat tidak yakin tentang harga minyak, dan setelah kelelahan mengikuti fluktuasi harga minyak, mereka menganggap bahwa “tidak peduli apakah sudah berakhir atau belum, sudah dianggap selesai,” bahkan sebelum kunjungan Trump ke China, mereka melakukan lonjakan dalam preferensi risiko. Namun setelah beberapa waktu, Selat masih tertutup, kapasitas sumur minyak yang terpaksa ditutup semakin banyak, dan semakin lama waktu berlalu, semakin sulit untuk memulihkan produksi, serta masalah dunia nyata menjadi semakin serius. Dengan konsumsi minyak mentah harga rendah dan penumpukan stok hilir, biaya upstream yang meningkat mendorong harga, kebutuhan mendesak di hilir mendukung pembelian, serta permintaan ekspor yang kuat dari luar negeri yang berlipat ganda, fundamental ini diharapkan dapat mendorong saham kimia maju. Pasar akan segera mengubah kesan sebelumnya bahwa “kimia di atas 80 dolar tidak dapat ditransmisikan,” dan akhirnya harus kembali ke prinsip dasar penawaran dan permintaan. Gelombang baru pengaturan portofolio kimia sedang mendekat.