【Penerbitan Obligasi Pemerintah】Pemerintah menerbitkan obligasi hijau lembaga dan obligasi infrastruktur senilai 27,6 miliar dolar Hong Kong, oversubscribe 7,6 kali, HSBC: penerbitan memberikan referensi penetapan harga baru, memperbaiki kurva hasil acuan jangka panjang

Pemerintah Jumat (8 hari) mengumumkan penerbitan obligasi hijau dan obligasi infrastruktur oleh lembaga penerbitan, berhasil menetapkan harga sekitar 27,6 miliar dolar Hong Kong setara dengan obligasi hijau dan obligasi infrastruktur di bawah Skema Obligasi Berkelanjutan Pemerintah dan Skema Obligasi Infrastruktur, mencakup dolar Hong Kong, Renminbi, dolar AS, dan euro, penerbitan ini menarik partisipasi luas dari investor global dari lebih dari 30 pasar di Asia, Eropa, Timur Tengah, dan Amerika, dengan total permintaan sekitar 2.390 miliar dolar Hong Kong setara, yang merupakan sekitar 8,6 kali lipat dari jumlah yang diterbitkan.

Setelah melakukan roadshow daring pada 6 Mei 2026, obligasi hijau dan obligasi infrastruktur ini ditetapkan harga pada 7 Mei 2026. Berikut adalah tingkat hasilnya:

Pemerintah menyatakan bahwa skala penerbitan obligasi dolar Hong Kong 30 tahun adalah dua kali lipat dari penerbitan pertama tahun lalu, dan obligasi Renminbi jangka panjang 20 dan 30 tahun yang pertama kali diluncurkan pada 2024 juga terus mendapat sambutan hangat dari investor.

Chan Mo-po: Penerbitan obligasi untuk pembiayaan utara mempercepat penyelesaian proyek manfaat rakyat

Menteri Keuangan Chan Mo-po menyatakan bahwa obligasi infrastruktur yang diterbitkan pemerintah digunakan untuk membiayai proyek infrastruktur penting termasuk Kawasan Metropolitan Utara, sehingga proyek yang memberi manfaat bagi pengembangan ekonomi dan kehidupan rakyat dapat dipercepat penyelesaiannya; di antaranya, obligasi hijau juga mendukung proyek transisi hijau dan rendah karbon, serta memperkuat pengembangan pusat keuangan hijau dan berkelanjutan Hong Kong.

Chan Mo-po mengatakan: “Kali ini, Pemerintah Khusus Wilayah Administratif Khusus terus menerbitkan obligasi dolar Hong Kong dan Renminbi jangka panjang, serta meningkatkan jumlah penerbitan, untuk memenuhi kebutuhan investor institusional terhadap obligasi jangka panjang, sekaligus mendorong pengembangan pasar pendapatan tetap dan pasar uang di Hong Kong. Di antaranya, obligasi Renminbi yang diterbitkan akan semakin memperkaya pilihan produk investasi Renminbi lepas pantai, menyempurnakan kurva hasil Renminbi lepas pantai, dan mendukung internasionalisasi Renminbi.”

Ia melanjutkan: “Investor institusional global merespons positif terhadap permintaan obligasi pemerintah ini, yang sepenuhnya mencerminkan kepercayaan mereka terhadap prospek pengembangan Hong Kong.”

Obligasi hijau dan obligasi infrastruktur ini diperkirakan akan diselesaikan pada 14 Mei 2026 dan akan terdaftar di Bursa Efek Hong Kong dan Bursa Efek London. Obligasi hijau dan obligasi infrastruktur mendapatkan peringkat AA- dari Fitch, Aa3 dari Moody’s, dan AA+ dari S&P Global. Otoritas Pengatur Keuangan mewakili pemerintah Hong Kong dalam menerbitkan obligasi hijau dan obligasi infrastruktur ini.

Obligasi hijau dan obligasi infrastruktur diterbitkan berdasarkan Kerangka Obligasi Hijau dan Kerangka Obligasi Infrastruktur Pemerintah Wilayah Administratif Khusus Hong Kong. Dana yang terkumpul akan dialokasikan ke Dana Cadangan Proyek Dasar, dan sesuai kerangka terkait, akan digunakan untuk membiayai atau membiayai kembali proyek hijau dan infrastruktur yang memenuhi syarat.

HSBC: Penerbitan memperbaiki kurva hasil acuan jangka panjang

Sebagai salah satu Koordinator Global Bersama, Manajer Umum Pasar Modal Utang HSBC di Greater China, Wu Fu-bin, menyatakan bahwa transaksi ini menegaskan bahwa Hong Kong mampu menarik likuiditas global yang kuat dan beragam di berbagai mata uang dan jangka waktu, mencerminkan kepercayaan investor terhadap kestabilan ekonomi Hong Kong dan kemampuannya menghadapi tantangan. Dalam transaksi ini, obligasi dolar AS dan euro 8 tahun mencapai spread terkecil dalam sejarah obligasi Hong Kong, membuktikan kekuatan kredit Hong Kong di pasar internasional semakin diakui secara luas.

Ia melanjutkan, penerbitan ini menyediakan referensi penetapan harga baru dan menyempurnakan kurva hasil acuan jangka panjang, membantu penerbit lain di pasar meningkatkan efisiensi penetapan harga, serta mendorong perusahaan dan lembaga keuangan untuk menerbitkan obligasi, memperdalam likuiditas pasar dan mendorong inovasi produk. Penerbitan berkualitas tinggi dari pemerintah juga dapat memperkuat infrastruktur pasar, termasuk meningkatkan kapasitas underwriter dan market maker, memperkuat manajemen risiko, dan meningkatkan profesionalisme pasar secara keseluruhan.