Saham Kecerdasan Buatan (AI) ini Baru saja Menumbuhkan Pendapatan sebesar 34% dan Mendapatkan Kontrak Terbesar dalam Sejarahnya. Apakah Ini Saat yang Tepat untuk Membeli pada 2026?

Cloudflare (NET 23,53%) adalah salah satu penyedia layanan jaringan pengiriman konten (CDN) terkemuka di dunia. Ini juga salah satu penyedia teknologi teratas yang mencegah serangan distributed denial of service (DDoS).

Di antara penawaran konten utama ini dan infrastruktur layanan web penting lainnya yang membantu menjaga dunia digital tetap online dan berkembang, Cloudflare adalah salah satu penyedia alat dan sistem terpenting di dunia yang mendukung komunikasi internet di seluruh dunia. Perusahaan ini mungkin belum menjadi nama rumah tangga bagi banyak investor, tetapi memainkan peran penting dalam infrastruktur layanan internet global.

Sumber gambar: Getty Images.

Dengan meningkatnya permintaan terkait teknologi kecerdasan buatan (AI) dan momentum penjualan yang kuat didorong oleh terus berkembangnya komunikasi web, Cloudflare telah mencatat pertumbuhan yang mengesankan. Berikut mengapa pemimpin teknologi ini harus menjadi perhatian Anda jika Anda seorang investor yang fokus pada pertumbuhan.

Bisnis Cloudflare sedang dalam tren positif

Cloudflare meningkatkan pendapatannya sebesar 34% dari tahun ke tahun menjadi $614,5 juta di kuartal keempat tahun lalu, dengan pertumbuhan sebagian didorong oleh peluncuran dan peningkatan agen AI. Yang penting, nilai kontrak tahunan rata-rata (ACV) Cloudflare meningkat hampir 50% secara tahunan menjadi $42,5 juta – dan spesialis perangkat lunak ini menutup kontrak satu tahun terbesar dalam sejarah perusahaan.

Cloudflare memenangkan kontrak yang lebih besar di antara pelanggan yang lebih besar dan menjual layanan tambahan kepada klien kecil dan menengah saat mereka memperbesar operasi mereka. Pertumbuhan ACV telah mempercepat, dan perusahaan menutup tahun lalu dengan tingkat pertumbuhan tercepat di kategori ini sejak 2021.

Seiring dengan pertumbuhan penjualan yang kuat dan tanda-tanda bahwa nilai kontrak meningkat dengan kecepatan yang menggembirakan, Cloudflare juga terus mencatat pertumbuhan laba bersih dua digit. Perusahaan melaporkan laba bersih non-GAAP (disesuaikan) sebesar $89,6 juta di kuartal keempat – dengan margin laba bersih sebesar 15%.

Perluas

NYSE: NET

Cloudflare

Perubahan Hari Ini

(-23,53%) $-60,42

Harga Saat Ini

$196,37

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$69B

Rentang Hari Ini

$192,31 - $218,99

Rentang 52 minggu

$136,32 - $260,00

Volume

1,1 juta

Rata-rata Volume

4,8 juta

Margin Kotor

73,30%

Apakah Cloudflare siap menjadi pemenang jangka panjang?

Cloudflare terus mencatat margin kotor yang luar biasa dan margin laba bersih yang mengesankan, dan tingkat pertumbuhan penjualan yang kuat dari perusahaan terus menggambarkan gambaran yang menjanjikan untuk ekspansi laba. Di sisi lain, ada banyak pertumbuhan kuat yang sudah dihargai dalam saham ini.

Saat penulisan ini, Cloudflare diperdagangkan sekitar 184 kali laba disesuaikan yang diharapkan tahun ini dan 26 kali penjualan yang diharapkan. Jika perkiraan perusahaan tentang peluang layanan yang meningkat terkait dengan kenaikan AI agenik terbukti benar, maka bisnis ini bisa terus menikmati pertumbuhan penjualan yang semakin cepat. Di sisi lain, investor akhir-akhir ini cenderung berhati-hati terhadap beberapa saham perangkat lunak sebagai respons terhadap kekhawatiran bahwa penawaran AI baru dapat memiliki dampak disruptif.

Meskipun banyak saham perangkat lunak telah mengalami penurunan valuasi besar terkait ancaman gangguan dari teknologi AI baru, peluang bahwa CDN Cloudflare, perlindungan DDoS, dan layanan inti lainnya akan terganggu oleh kecerdasan buatan tampaknya rendah. Valuasi yang bergantung pada pertumbuhan Cloudflare berarti bahwa saham ini mungkin tidak cocok untuk investor yang lebih berhati-hati terhadap risiko. Sebaliknya, saham ini tampak sebagai investasi yang layak untuk investor yang berorientasi pertumbuhan dengan horizon waktu yang panjang.

Prospek pertumbuhan jangka panjang Cloudflare tetap sangat menjanjikan. Perusahaan secara efektif memiliki monopoli pada elemen kunci dari infrastruktur perangkat lunak komunikasi internet, dan tampaknya akan tetap memimpin di kategori utama ini untuk masa yang akan datang. Selain itu, penawaran inti perusahaan tampaknya memiliki risiko kecil terganggu oleh kecerdasan buatan dan bahkan bisa mendapatkan manfaat besar dari kenaikan AI agenik.

Apa langkah selanjutnya untuk Cloudflare?

Untuk tahun ini, Cloudflare memproyeksikan penjualan antara $2,785 miliar dan $2,795 miliar – dengan pertumbuhan sekitar 29% di titik tengah rentang tersebut. Laba per saham yang disesuaikan untuk tahun ini diperkirakan antara $1,11 dan $1,12 – naik dari $0,93 per saham tahun lalu.

Cloudflare mencatat margin yang menjanjikan, dan bisnisnya terus terlihat sangat skalabel. Dengan AI agenik yang berpotensi menciptakan katalis permintaan jangka panjang yang kuat, bisnis ini bisa diposisikan untuk pertumbuhan penjualan yang sangat kuat selama dekade berikutnya. Beberapa pertumbuhan yang kuat sudah dihargai dalam valuasi perusahaan, tetapi posisi terdepan spesialis teknologi ini dalam infrastruktur web menunjukkan bahwa ia dapat terus memberikan kemenangan bagi investor jangka panjang.