Pertempuran Data yang Semakin Meningkat Antara Bank dan Fintech

JPMorgan Chase mengguncang industri tahun lalu ketika mengumumkan rencana untuk mengenakan biaya kepada perusahaan fintech untuk akses ke data pelanggan. Ini menandai pergeseran besar dalam model di mana penyedia pihak ketiga semakin menjembatani kesenjangan antara bank warisan dan layanan digital.

Perusahaan keuangan telah menyediakan antarmuka pemrograman aplikasi (API) yang kini menjadi pusat layanan seperti pembayaran peer-to-peer atau agregasi akun. Banyak dari perusahaan ini berkembang karena mereka secara historis memiliki akses gratis ke data pelanggan.

Setelah pengumuman Chase, perusahaan fintech berpendapat bahwa pengenaan biaya dapat merugikan perusahaan mereka hingga jutaan dolar dan bahkan mengganggu ekosistem layanan keuangan modern di AS. Namun, seperti yang dicatat Matthew Gaughan, Analis Pembayaran di Javelin Strategy & Research, dalam laporan How Banks and Fintechs Are Jostling for Position in the New Data Access Economy, pergeseran ini tidak selalu berarti kematian bagi pengumpul pembayaran atau fintech.

Lembaga keuangan kini berada dalam lanskap yang berkembang pesat di mana keseimbangan kekuasaan—berdasarkan kendali atas data keuangan pelanggan—belum ditentukan.

Memonetisasi Konektivitas

Data ini adalah sumber kehidupan dari model perbankan terbuka, di mana API pihak ketiga memberi pelanggan visibilitas penuh terhadap keuangan mereka dan kemampuan untuk beralih institusi ketika produk yang lebih baik muncul.

Wilayah seperti Inggris dan Uni Eropa menekankan perbankan terbuka sebagai komponen penting dari pertumbuhan ekonomi masa depan, mengembangkan kerangka regulasi untuk mendukungnya. Sebagai contoh, UE mengeluarkan Direksi Layanan Pembayaran Revisi (PSD2), dengan PSD3 yang akan datang. PSD2 bertujuan meningkatkan daya saing antar bank dan menghilangkan praktik yang tidak sehat.

“Cara perusahaan seperti Plaid dan Trustly masuk ke pasar awalnya sebagian besar melalui pengambilan layar, yang kurang aman,” kata Gaughan. “Awalnya, mereka memenuhi kebutuhan tersebut, bersamaan dengan munculnya alat manajemen keuangan pribadi. Ini mungkin salah satu kasus penggunaan nyata pertama untuk jenis agregasi data ini, mengumpulkan berbagai informasi keuangan di satu tempat.”

Meskipun pengambilan layar dulu umum, hal ini menimbulkan kekhawatiran tentang privasi dan penipuan. Oleh karena itu, PSD2 menetapkan API sebagai metode utama untuk menghubungkan bank dengan pihak ketiga.

Di AS, fintech juga beralih dari pengambilan layar—tetapi bukan melalui mandat regulasi. Sebaliknya, pasar yang mendorong pergeseran ini. Pendekatan AS mencerminkan filosofi dan pragmatisme: dengan ribuan lembaga keuangan, regulasi luas lebih kompleks dibandingkan pasar yang terkonsolidasi di Inggris dan UE.

Meskipun berbeda, AS secara bertahap bergerak menuju model perbankan terbuka, yang berarti fintech—terutama pengumpul—memainkan peran penting secara domestik maupun internasional.

“Orang-orang ini mulai dari pengambilan layar, lalu beralih ke API perbankan terbuka dan layanan sebagai lapisan API untuk membantu menghubungkan bank ke berbagai fintech—baik itu manajemen keuangan pribadi maupun manajemen tempat kerja—untuk menghubungkan mereka sehingga mereka dapat mengakses data,” kata Gaughan.

“Model itu telah berjalan lama, tetapi seiring waktu, menjadi semakin dikomoditisasi. Setidaknya aspek konektivitasnya yang memungkinkan pengumpul ini menghasilkan uang telah menjadi lebih dikomoditisasi karena mereka pada dasarnya menyediakan infrastruktur serupa,” katanya.

Upaya Serius untuk Mengendalikan

Seiring alat akses dan pengelolaan data membaik, pengumpul terkemuka menyesuaikan model bisnis mereka sesuai.

“Mereka menambah penawaran mereka dengan menyediakan layanan bernilai tambah,” kata Gaughan. “Bagi seseorang seperti Plaid, itu berarti mempermudah pengambilan keputusan pinjaman untuk institusi tertentu, hanya dengan memberikan data yang lebih berguna yang membantu mereka membuat keputusan tersebut. Untuk MX, ini tentang membersihkan data tersebut, meningkatkan dan membuatnya lebih berguna untuk alat manajemen hubungan pelanggan di dalam bank.”

Perubahan ini terjadi di tengah lanskap layanan keuangan di mana bank berusaha mendapatkan kendali lebih ketat atas data pelanggan.

“Akoya adalah salah satu dari agregator data keuangan ini. Mereka suka menyebut diri mereka jaringan agregator data keuangan, tetapi mereka melakukan banyak hal yang sama dengan perusahaan lain,” kata Gaughan. “Perbedaannya adalah mereka adalah perusahaan independen, tetapi sebagian dimiliki oleh 11 bank dan lembaga keuangan berbeda, termasuk beberapa bank terbesar.”

“Mereka masuk ke pasar pada 2020, tetapi dengan perkembangan terbaru ketika JPMorgan mengumumkan bahwa mereka akan mengenakan biaya untuk mengakses data keuangan mereka, PNC dan Wells Fargo mengarahkan klien mereka untuk lebih menggunakan Akoya—yang dimiliki bank—lebih banyak,” katanya. “Kamu melihat upaya yang lebih terkoordinasi dari bank untuk mengendalikan ruang ini, terutama menjelang skenario di mana ada pedoman regulasi yang lebih jelas.”

Ketegangan yang Inheren

Perjalanan regulasi di AS juga memperumit ruang ini. Bureau Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) menyelesaikan aturan Bagian 1033 untuk perbankan terbuka lebih dari setahun yang lalu, dan meskipun masa komentar telah berlalu, pertanyaan tetap ada tentang kerangka kerja akhir.

Tanpa pedoman yang jelas, bank bertindak untuk mengatasi apa yang mereka anggap sebagai ketidakseimbangan dengan fintech. Masalah ini lebih dalam dari sekadar akses data gratis—JPMorgan Chase juga menyoroti bahwa banyak panggilan API dari pengumpul bukan diprakarsai oleh pelanggan, melainkan didorong oleh pengumpul yang mencari wawasan pemasaran atau peningkatan produk.

“Ada ketegangan inheren antara bank dan pengumpul, karena jika kamu pikirkan pengumpul, cara mereka menghasilkan uang adalah dengan mengenakan biaya untuk akses ke data keuangan konsumen tersebut. Entah melalui biaya satu kali, biaya berbasis penggunaan, atau biaya langganan. Mereka menghasilkan uang dari data yang pada dasarnya diperoleh dari lembaga keuangan,” kata Gaughan.

Meskipun ketegangan ini, pengumpul tetap tak tergantikan. Namun, seiring bank memperketat kendali atas data dan kejelasan regulasi tertunda, pemain baru kemungkinan akan muncul, berusaha beroperasi dalam model di mana bank diberi kompensasi atas data keuangan.

Semua faktor ini menunjukkan sektor yang siap mengalami perubahan besar dalam beberapa tahun mendatang.

“Sulit untuk mengatakan secara pasti, tetapi saya rasa tidak ada skenario di mana pengumpul data keuangan menghilang,” kata Gaughan. “Ada ketergantungan timbal balik antara bank dan pengumpul. Orang mungkin bertanya: ‘Apakah ini sesuatu yang bisa dilakukan bank sendiri?’ Mereka memiliki API produk mereka sendiri dan hal-hal semacam itu.”

“Dalam beberapa kasus, mungkin mereka bisa,” katanya. “Tapi manfaat dari Plaid atau MX adalah mereka memungkinkan bank terhubung ke banyak penyedia layanan pihak ketiga ini, sementara bank mungkin harus mengembangkan lapisan abstraksi API mereka sendiri yang melakukan hal itu atau membuat banyak koneksi satu-satu ke semua penyedia ini, yang memakan waktu dan sumber daya. Itu tidak realistis.”