Sinyal Pasar Ini Membuat Saya Khawatir, tetapi Saya Masih Melihat Potensi Keuntungan di 3 Saham Konsumen Ini

Para investor memiliki bukti anekdot yang meyakinkan bahwa mereka harus berhati-hati terhadap pasar. Rasio P/E Shiller, indikator valuasi jangka panjang pasar, berada di angka 41, tertinggi sejak gelembung dot-com.

Selain itu, perusahaan mantan Warren Buffett, Berkshire Hathaway, memegang hampir $397 miliar dalam likuiditas, level tertinggi, dan lebih dari nilai portofolio sahamnya yang hampir $330 miliar. Itu bisa menunjukkan bahwa mereka mengakumulasi kas sebagai antisipasi pasar yang didiskon.

Namun, para investor harus mencatat bahwa Berkshire tetap sangat berinvestasi di saham, dan tentu saja, beberapa saham bisa menawarkan nilai di pasar saat ini, terutama di antara pembayar dividen. Mengetahui hal itu, tiga nama konsumen ini mungkin tempat yang baik untuk menginvestasikan uang tunai sambil mendapatkan pembayaran dividen yang murah hati.

Sumber gambar: Getty Images.

1. Realty Income

Realty Income (O +0,24%) menyewakan properti dengan satu penyewa kepada banyak perusahaan terkenal di dunia. Perusahaan dari Walmart hingga FedEx hingga Wynn Resorts mengoperasikan bisnis di properti yang dimiliki oleh trust investasi real estate ini (REIT).

Basis klien tersebut memberikan pendapatan stabil dan tingkat hunian 99%. Dengan itu, perusahaan terus mengembangkan dan mengakuisisi properti tambahan.

Basis tersebut juga membantu Realty Income mempertahankan reputasinya sebagai “perusahaan dividen bulanan.” Sesuai namanya, perusahaan telah membayar dividen setiap bulan sejak 1994, meningkat setidaknya sekali per tahun. Dengan $3,25 per tahun, hasil dividen adalah 5,1%, jauh di atas rata-rata 1,1% untuk S&P 500 (^GSPC +0,84%).

Untungnya, perusahaan memperoleh $4,25 per saham dari dana operasi (FFO), ukuran arus kas bebas REIT. Itu kemungkinan berarti mereka dapat terus mendukung dividen dan mendanai kenaikan pembayaran.

Perluas

NYSE: O

Realty Income

Perubahan Hari Ini

(0,24%) $0,15

Harga Saat Ini

$61,94

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$58B

Rentang Hari Ini

$61,59 - $62,67

Rentang 52 minggu

$54,38 - $67,94

Volume

264K

Rata-rata Vol

6,1M

Margin Kotor

50,46%

Hasil Dividen

5,22%

Selain itu, meskipun investor mungkin fokus pada rasio P/E 55, saham ini dijual dengan rasio harga terhadap FFO sekitar 15, menunjukkan bahwa saham ini jauh lebih murah dari yang terlihat. Itu meningkatkan kemungkinan saham akan naik lebih tinggi dalam jangka panjang, dan dividen-nya harus membayar pemegang saham secara murah hati sementara menunggu perbaikan.

2. Clorox

Clorox (CLX +0,05%) adalah saham barang kebutuhan pokok yang telah berjuang mendapatkan penghormatan dalam beberapa tahun terakhir. Selain merek pemutih andalannya, perusahaan memiliki Kingsford arang, saus salad Hidden Valley, dan produk perawatan pribadi Burt’s Bees.

Saham Clorox melonjak selama pandemi karena permintaan bahan pembersih yang sementara tinggi, tetapi sayangnya, serangan siber tahun 2023 dan penerapan sistem CRM baru menyebabkan penjualan saham menurun. Baru-baru ini, kenaikan biaya input mengecilkan margin, memaksa revisi ke bawah perkiraan penjualan dan laba.

Namun, Clorox memiliki rangkaian kenaikan dividen tahunan selama beberapa dekade. Oleh karena itu, dividen tahunan sebesar $4,96 per saham menghasilkan sekitar 5,6%.

Diakui, arus kas bebas sebesar $380 juta selama 12 bulan terakhir jauh di bawah biaya dividen sebesar $602 juta untuk periode tersebut. Namun, pembayaran penghentian usaha sebesar $476 juta, sebagai biaya satu kali, menyebabkan kekurangan tersebut. Selain itu, karena meninggalkan rangkaian kenaikan pembayaran akan merusak reputasi saham, perusahaan kemungkinan akan mempertahankan rangkaian tersebut meskipun mengalami kesulitan.

Perluas

NYSE: CLX

Clorox

Perubahan Hari Ini

(0,05%) $0,05

Harga Saat Ini

$92,16

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$11B

Rentang Hari Ini

$91,21 - $93,42

Rentang 52 minggu

$84,70 - $138,23

Volume

3,3M

Rata-rata Vol

2,6M

Margin Kotor

43,70%

Hasil Dividen

5,38%

Selain itu, saham Clorox juga murah. Di tengah masalahnya, rasio P/E-nya turun menjadi 14, jauh di bawah rata-rata S&P 500 sebesar 31. Jika investor memanfaatkan harga diskon tersebut, kekuatan merek Clorox harus membawa stabilitas, dan dividen kemungkinan akan memberikan pengembalian yang meningkat saat menunggu perbaikan.

3. Kimberly-Clark

Kimberly-Clark (KMB 1,26%) telah lama mempertahankan kestabilannya dengan merek seperti Kleenex, Huggies, dan Cottonelle. Selain itu, perusahaan akan memperluas jangkauannya dengan merger mendatang dengan Kenvue, yang sebelumnya merupakan divisi dari Johnson & Johnson. Akuisisi ini membawa merek terkenal seperti Tylenol, Listerine, Neutrogena di bawah payungnya.

Merger Kenvue mungkin membuat beberapa investor gugup. Kapitalisasi pasar Kimberly-Clark sebesar $32 miliar jauh di bawah biaya kesepakatan sebesar $48,7 miliar, yang berarti perusahaan hampir pasti harus menerbitkan saham untuk menutup kesepakatan tersebut.

Kekhawatiran tentang biaya kesepakatan tersebut kemungkinan telah menyebabkan penurunan signifikan pada saham Kimberly-Clark. Namun, harga saham yang lebih rendah mungkin menunjukkan bahwa investor telah memperhitungkan sebagian besar dilusi saham yang akan datang. Selain itu, banyak investor percaya bahwa sinergi, disposisi bisnis dengan margin lebih rendah, dan kekuatan keuangan perusahaan akan membuat kesepakatan ini berhasil.

Perluas

NASDAQ: KMB

Kimberly-Clark

Perubahan Hari Ini

(-1,26%) $-1,25

Harga Saat Ini

$98,31

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$33B

Rentang Hari Ini

$98,21 - $100,10

Rentang 52 minggu

$92,42 - $144,31

Volume

3,2M

Rata-rata Vol

4,9M

Margin Kotor

35,93%

Hasil Dividen

5,15%

Untungnya, dividen sebesar $5,12 per saham telah meningkat selama 54 tahun berturut-turut, menjadikannya Dividend King, atau perusahaan yang telah menaikkan dividen tahunan selama minimal 50 tahun berturut-turut. Perusahaan ini menghasilkan dividen sebesar 5,2%. Selain itu, arus kas bebas sebesar $1,8 miliar selama 12 bulan terakhir sedikit di atas biaya dividen sebesar $1,7 miliar, menunjukkan bahwa mereka masih mampu membayar dividen.

Selain itu, penurunan harga saham telah menurunkan rasio P/E-nya menjadi hanya 15. Valuasi yang rendah ini memberi investor saham yang memiliki banyak merek konsumen paling dihormati di Amerika. Dengan lebih banyak merek yang akan bergabung setelah merger, Kimberly-Clark kemungkinan akan melindungi kekayaan investor sambil terus menaikkan dividen.