Baru saja melihat SEC mengeluarkan tindakan penegakan hukum lain yang patut diperhatikan. Mereka menargetkan Donald Basile dan entitas yang dia kendalikan karena diduga menjalankan skema penipuan $16M crypto yang berpusat pada Bitcoin Latinum, sebuah token yang dipasarkan sebagai diasuransikan dan didukung aset.

Inilah yang terjadi. Antara Maret dan Desember 2021, Basile mengumpulkan dana melalui Monsoon Blockchain Corp. dan GIBF GP Inc. menggunakan SAFT—Perjanjian Sederhana untuk Token Masa Depan. Investor diberitahu bahwa Bitcoin Latinum dilengkapi dengan perlindungan asuransi dan dukungan dunia nyata. Menurut keluhan SEC, semua itu tidak benar. Tidak ada perusahaan asuransi yang pernah memberikan perlindungan, tidak ada bukti dukungan yang kredibel.

Yang cukup menarik adalah ke mana uang tersebut diduga mengalir. SEC mengatakan dana tersebut digunakan untuk keperluan pribadi—pembelian properti, pembayaran kartu kredit, dan tampaknya bahkan seekor kuda seharga $160.000. Ini bukan sengketa regulasi di area abu-abu; ini adalah tuduhan penipuan crypto yang cukup klasik.

Latar belakang regulasi di sini juga patut dicatat. Di bawah kepemimpinan SEC saat ini, ada pergeseran yang dinyatakan dari "regulasi melalui penegakan hukum" menuju fokus pada penipuan nyata dan manipulasi pasar. Kasus Bitcoin Latinum sesuai dengan narasi itu—menargetkan kerugian yang dapat dibuktikan kepada investor daripada sekadar mengejar jumlah kasus. Sejak 2022, SEC melaporkan 95 tindakan penegakan hukum dan mengumpulkan $2,3 miliar dalam denda, tetapi jelas ada penyesuaian kembali ke kualitas daripada kuantitas.

Yang menarik perhatian saya adalah bahwa situs resmi Bitcoin Latinum sekarang menampilkan error 404. Proyek tersebut pada dasarnya menghilang. Itu adalah detail yang cukup mencerminkan ketika digabungkan dengan tuduhan penipuan.

SEC sedang mencari perintah larangan permanen, pengembalian dana beserta bunga, denda sipil, dan larangan dari penawaran sekuritas di masa depan untuk Basile. Kasus ini menimbulkan pertanyaan penting tentang bagaimana pengadilan akan menafsirkan garis antara kontrak investasi dan aset digital yang dipasarkan dengan klaim asuransi atau dukungan.

Bagi siapa saja di ruang ini, ini adalah pengingat bahwa jika sesuatu menjanjikan asuransi atau dukungan aset dalam penggalangan dana crypto, mintalah bukti nyata. Situasi Bitcoin Latinum menunjukkan apa yang terjadi ketika klaim tersebut hanyalah fiksi pemasaran. Kasus ini kemungkinan akan menetapkan preseden tentang seberapa agresif regulator mengejar skema penipuan crypto serupa yang melibatkan struktur SAFT dan klaim dukungan palsu di masa mendatang.