Ada sesuatu yang Jim Cramer terus ulangi di Mad Money yang sebenarnya masuk akal jika dipikirkan - saham yang sedang dikejar semua orang dalam pergerakan parabola cenderung menjadi yang paling menyakitimu saat sentimen berbalik. Dia cukup vokal tentang ini akhir-akhir ini, terutama ketika menyangkut nama-nama teknologi dan AI yang sedang dipompa terus.

Pendapat Cramer sederhana: dia kehilangan uang saat mencoba mengikuti gelombang tersebut. Jadi alih-alih melawan pasar seperti trader ritel, dia melakukan sebaliknya. Sementara semua orang terobsesi dengan Intel dan AMD, Jim Cramer diam-diam membeli perusahaan berkualitas yang benar-benar dihancurkan dan kehilangan daya tariknya. Ini adalah permainan kontra arus, tetapi didukung oleh fundamental.

Contoh sempurna saat ini adalah Johnson & Johnson. Klub investasinya baru saja mengakumulasi JNJ saat sahamnya masih dihantam. Sektor kesehatan adalah yang berkinerja terburuk di S&P 500 tahun ini, yang sebenarnya menarik dari perspektif nilai. JNJ secara khusus sedang menghadapi gangguan terkait kekhawatiran litigasi, tetapi di balik semua gangguan itu, ada hal nyata yang terjadi - perusahaan sedang merombak dirinya sendiri, memisahkan divisi yang lebih lambat, dan mengakumulasi pengembangan obat tahap akhir.

Yang gila adalah Jim Cramer sekarang menganggap JNJ sebagai pilihan utama di bidang farmasi, di atas Eli Lilly. Pipeline-nya solid, dan transformasi bisnisnya sebenarnya berhasil jika Anda melihat melewati headline. Kelemahan terbaru sebagian besar bersifat emosional daripada fundamental.

Tapi inilah pelajaran yang lebih besar yang terus ditekankan Jim Cramer tentang konstruksi portofolio - Anda tidak bisa hanya memiliki nama-nama panas. Itulah cara Anda dihancurkan saat rotasi terjadi. Jika Anda memiliki beberapa nama berkualitas yang sedang dihantam di antara pemenang Anda, setidaknya Anda memiliki sesuatu yang masih berfungsi saat suasana pasar berubah. Ini diversifikasi yang dilakukan dengan benar, bukan hanya memiliki 10 saham panas yang berbeda.

Ini tampaknya pelajaran yang dia pelajari selama masa di Goldman Sachs, dan itu cukup bertahan dengan baik. Sektor kesehatan yang dihantam hanya berarti ada peluang jika Anda bersedia melihat ke tempat lain yang dihindari orang lain. Itulah tesis kontra arus Jim Cramer secara singkat - kualitas di atas momentum, selalu.