Baru saja mendapatkan hasil Q4 Hexcel dan ada beberapa hal menarik di sini. Pendapatan mencapai $491,3 juta, naik 3,7% dari tahun ke tahun, yang mengalahkan perkiraan sebesar 2,7% dibandingkan dengan perkiraan $478,38 juta. EPS mencapai $0,52, cocok dengan tahun lalu tetapi mengalahkan perkiraan konsensus sebesar $0,50 sebesar 4,31%.

Apa yang menarik perhatian saya adalah bagaimana kinerja segmen bisnis berbeda. Bahan komposit penerbangan komersial benar-benar unggul dengan $257,9 juta dibandingkan perkiraan $246,71 juta - itu lonjakan 10,3% YoY. Komposit pertahanan dan ruang angkasa bahkan lebih kuat di angka $136,6 juta dibandingkan perkiraan $129,02 juta, menunjukkan kenaikan 24% YoY. Pertumbuhan yang cukup mengesankan di sana.

Namun produk rekayasa menceritakan kisah yang berbeda. Segmen produk rekayasa penerbangan komersial mencapai $41,6 juta, kurang dari perkiraan $46,92 juta dan turun 6,5% dari tahun ke tahun. Total produk rekayasa hampir datar di angka $98,5 juta dibandingkan konsensus $101,09 juta. Produk rekayasa pertahanan berjalan baik di angka $55,2 juta dibandingkan perkiraan $54,17 juta, naik 4% YoY.

Secara keseluruhan pendapatan bahan komposit mencapai $415,1 juta dibandingkan perkiraan $375,72 juta - itu hasil yang bagus. Penjualan total pertahanan dan ruang angkasa mencapai $191,8 juta dibandingkan perkiraan $183,59 juta, naik 17,5% dari tahun ke tahun. Total penerbangan komersial mencapai $299,5 juta dibandingkan perkiraan $292,24 juta, naik 7,6%.

Saham telah naik 7,7% selama sebulan terakhir. Saat ini diperingkat sebagai Hold, jadi mungkin mengikuti tren pasar secara umum dalam jangka pendek. Kisah nyata di sini adalah kekuatan bahan komposit pertahanan dan penerbangan dibandingkan kelemahan produk rekayasa - layak untuk dipantau ke mana tren ini akan menuju kuartal berikutnya.