Akhir-akhir ini membandingkan dua dana nilai iShares ini dan mereka cukup berbeda. IJJ fokus pada saham menengah dengan hanya 305 saham, sementara ISCV menjangkau pasar yang jauh lebih luas dengan lebih dari 1.000 saham kecil. Perbedaan biaya juga cukup mencolok - ISCV hanya mengenakan biaya 0,06% dibandingkan IJJ yang 0,18%, yang akan bertambah seiring waktu.

Melihat angka dari awal tahun ini, IJJ memberikan pengembalian sekitar 9,8% selama setahun terakhir dengan hasil dividen 1,7%. ISCV mencatat pengembalian 13,3% dan hasil dividen 1,9%, jadi akhir-akhir ini performanya lebih kuat. Tapi inilah masalahnya - pengembalian yang lebih tinggi datang dengan volatilitas yang lebih tinggi. Beta ISCV berada di 1,19 dibandingkan IJJ yang 1,12, dan selama lima tahun ISCV mengalami penurunan yang lebih tajam di -25,35% dibandingkan IJJ yang -22,68%.

Dari segi portofolio, IJJ lebih condong ke sektor keuangan (25%), industri (17%), dan konsumen siklikal (14%) dengan posisi di perusahaan seperti US Foods dan Reliance Steel. ISCV menyebar ke seluruh dunia saham kecil dengan kecenderungan sektor yang serupa tetapi pilihan saham yang berbeda. Perdagangan ini cukup jelas: ISCV menawarkan hasil yang lebih baik, biaya lebih rendah, dan kenaikan terbaru yang lebih kuat, tetapi Anda mengambil risiko volatilitas yang lebih tinggi dengan eksposur saham kecil yang terkonsentrasi.

Bagi saya, tergantung pada toleransi risiko Anda. Jika Anda menginginkan pertumbuhan dan mampu menghadapi fluktuasi, biaya menarik dan dividen ISCV masuk akal. Tapi jika Anda lebih suka sesuatu yang lebih stabil dengan sedikit drama, fokus pada saham menengah IJJ dan basis aset yang lebih besar ($8,3 miliar vs $609 juta) memberikan stabilitas lebih. IJJ juga memiliki akumulasi kekayaan lima tahun yang lebih baik ($1.528 dibandingkan $1.452 dari investasi $1.000), jadi penurunan yang lebih kecil membuahkan hasil seiring waktu.