Baru saja memperhatikan sesuatu yang menarik dalam pengajuan SEC terbaru - CapWealth Advisors mengakumulasi cukup banyak Lumen Technologies pada bulan Februari, menambahkan lebih dari 700 ribu saham dalam satu kuartal. Posisi tersebut tumbuh menjadi hampir $48 juta, menjadikan Lumen salah satu dari kepemilikan utama mereka dengan 3,3% dari aset. Yang menarik perhatian saya adalah waktunya. Lumen telah mengalami kenaikan yang tajam, naik 76% dari tahun ke tahun pada saat itu, dan CapWealth jelas melihat sesuatu yang layak dipertaruhkan. Perusahaan ini telah melalui masa sulit - kerugian besar selama periode 12 bulan itu, dan mereka baru saja menjual bisnis fiber konsumen mereka ke AT&T seharga $5,75 miliar. Tapi inilah intinya: mereka beralih ke permainan perusahaan dan infrastruktur karena permintaan infrastruktur AI semakin meningkat. Itu mungkin alasan mengapa pemain institusional seperti CapWealth mengakumulasi. Apakah Lumen benar-benar bisa melaksanakan pivot tersebut adalah cerita lain, tetapi keyakinan institusional jelas ada. Langkah kontrarian yang menarik jika Anda tanya saya.