Baru saja menemukan sesuatu yang menarik tentang permainan energi Jepang di AS. Mereka menjanjikan $36 miliar sebagai gelombang pertama dari komitmen investasi yang jauh lebih besar sebesar $550 miliar, dan jujur saja, implikasi infrastruktur layak diperhatikan.

Jadi, inilah yang sedang terjadi. Sebagian besar uang tersebut akan menuju ke sebuah pembangkit listrik tenaga gas alam yang diusulkan di Ohio—kita berbicara tentang fasilitas 9,2 gigawatt. Untuk konteks, itu cukup untuk memasok listrik ke jutaan rumah. Ledakan AI membuat semua orang berlomba-lomba mendapatkan listrik, dan pusat data memberikan tekanan serius pada jaringan yang ada. Proyek Ohio ini pada dasarnya adalah infrastruktur untuk memenuhi permintaan tersebut.

Sekarang, proyek sebesar ini tentu membutuhkan pemasok dan mitra utama. Dua perusahaan langsung menarik perhatian saya.

Pertama, ada EQT. Mereka sudah berada di wilayah tersebut dengan 150.000 hektar tanah yang disewa di seluruh Ohio timur, Pennsylvania, dan West Virginia. Mereka adalah penyedia gas alam terbesar kedua berdasarkan volume di AS, dan mereka aktif membangun infrastruktur untuk mengalihkan lebih banyak bahan bakar ke Ohio. CEO Toby Rice cukup jelas bahwa mereka bisa meningkatkan produksi jika permintaan ada. Sahamnya telah mengalami kenaikan yang solid—naik hampir 234% selama lima tahun—dan diperdagangkan dengan P/E forward sekitar 13,5, yang terlihat wajar untuk pertumbuhan yang stabil.

Lalu, ada Hitachi. Konglomerat Jepang ini sudah menunjukkan minat dalam proyek infrastruktur AS. Pada September 2025, mereka mengikat komitmen $1 miliar melalui Hitachi Energy untuk memperluas produksi komponen jaringan listrik di dalam negeri. Mereka membuat switchgear tegangan tinggi, pemutus sirkuit, dan sistem pemantauan jaringan—intinya semua yang diperlukan untuk menangani sisi transmisi dan kontrol dari fasilitas tenaga besar. P/E forward mereka sekitar 24,5, yang lebih mahal, tetapi Anda mendapatkan eksposur terhadap stabilitas infrastruktur dan dorongan energi AI yang lebih luas.

Kedua perusahaan ini secara resmi belum mengumumkan keterlibatan, tetapi ketika Anda melihat proyek sebesar $36 miliar dengan kebutuhan energi dan infrastruktur spesifik seperti ini, pemasok yang logis mulai menjadi jelas. Layak untuk memantau bagaimana perkembangan ini.