Sudah banyak berpikir tentang ke mana aliran uang nyata saat ini di ruang infrastruktur kecerdasan buatan, dan jujur saja sangat menarik untuk disaksikan berkembang.

Jadi inilah yang sedang terjadi. Para hyperscaler - kita berbicara tentang Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon - secara kolektif telah menginvestasikan ratusan miliar dolar ke GPU dan pusat data selama beberapa tahun terakhir. Tapi yang perlu diperhatikan adalah: infrastruktur yang mereka bangun mulai mencapai batas kapasitas. Beban kerja berkembang jauh lebih cepat daripada mereka bisa membangun dan melengkapi pusat data baru.

Lalu ada masalah pasokan chip di atas itu. Mendapatkan cukup GPU untuk memenuhi permintaan adalah tantangan tersendiri. Jadi apa yang dilakukan perusahaan-perusahaan ini? Mereka beralih ke neoclouds. Perusahaan seperti Cipher Mining, CoreWeave, dan Iren pada dasarnya menyelesaikan masalah ini dengan bermitra dengan pembuat chip dan mendirikan klaster GPU yang dapat disewa aksesnya oleh pemain yang kapasitasnya terbatas.

Kesepakatan mulai membuktikan model ini. AWS mengumumkan kesepakatan multiyear sebesar $5,5 miliar dengan Cipher Mining pada bulan November. Sekitar waktu yang sama, Microsoft menandatangani perjanjian sebesar $9,7 miliar dengan Iren. Kemudian baru-baru ini, Nvidia menginvestasikan $2 miliar ke CoreWeave, yang cukup menunjukkan ke mana industri melihat arah ini.

Yang benar-benar menarik perhatian saya adalah pola di sini. AWS sudah menggunakan neoclouds sebagai bagian dari strategi infrastruktur mereka. Nvidia mendukung CoreWeave dengan modal nyata. Microsoft berkomitmen ke Iren. Peran infrastruktur kecerdasan buatan ini bukan lagi hanya tentang hyperscaler membangun pusat data mereka sendiri - melainkan tentang ekosistem penyedia neocloud yang mengisi kekosongan.

Saya rasa ada argumen kuat bahwa Iren bisa mendapatkan kemitraan besar lainnya lebih cepat daripada nanti. Apakah itu terjadi selama panggilan pendapatan atau tidak hampir tidak penting. Gambaran besar adalah bahwa perusahaan neocloud ini menjadi infrastruktur penting untuk penerapan kecerdasan buatan.

Secara pribadi, saya melihat ini sebagai tema jangka panjang yang sah untuk membangun eksposur. Pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan tidak melambat, dan batas kapasitas tidak akan hilang. Perusahaan yang menyelesaikan masalah ini kemungkinan akan melihat peluang besar ke depan. Jika Anda mencari posisi di ruang ini, penyedia neocloud ini patut dipertimbangkan secara serius.