Baru saja melihat laporan pendapatan terbaru Nvidia dan jujur saja, angka yang mereka hasilkan cukup luar biasa. Pendapatan Q4 mencapai $68 miliar ketika analis memperkirakan sedikit di atas $66 miliar, dan mereka menyampaikan pendapatan tahun penuh sebesar $215 miliar - itu lonjakan 65% dari tahun ke tahun. EPS mencapai $1,62 dibandingkan perkiraan $1,53. Pada titik ini Nvidia pada dasarnya telah menjadikan mengalahkan ekspektasi sebagai rutinitas.

Yang benar-benar menarik adalah apa yang ini beritahu kita tentang ke mana pasar sebenarnya akan menuju. Penyedia cloud seperti Amazon dan Alphabet akan menghabiskan hampir $700 miliar untuk capex tahun ini - itu $120 miliar lebih banyak dari yang diperkirakan analis hanya beberapa bulan lalu. Itu bukan uang kecil. Semua pengeluaran itu pada dasarnya adalah infrastruktur komputasi untuk AI, dan Nvidia adalah yang menyediakan chip yang membuat semuanya berjalan.

Saya rasa orang masih meremehkan seberapa dalam ini berjalan. Kita tidak hanya berbicara tentang pelatihan model lagi. AI menjadi fondasi bagaimana komputasi bekerja, poin. Transisi dari beban kerja pusat data tradisional ke infrastruktur berbasis AI mewakili sekitar setengah dari peluang jangka panjang Nvidia menurut panduan mereka sendiri. Itu adalah landasan yang besar.

Sisi saham juga menarik. Nvidia hanya naik sekitar 4% sejak awal tahun hingga akhir Februari, yang cukup tenang mengingat apa yang sebenarnya perusahaan hasilkan dalam hal pertumbuhan dan posisi pasar. Penilaian sedikit menyempit, yang jujur terlihat seperti titik masuk yang bagus bagi siapa saja yang berpikir jangka panjang. Perusahaan mulai menerapkan AI untuk masalah dunia nyata secara skala besar sekarang, dan pasar AI sendiri bisa mencapai $2 triliun dalam beberapa tahun ke depan.

Bagi siapa saja yang mengikuti ruang ini, Nvidia jelas diposisikan sebagai salah satu penerima manfaat utama. Apakah Anda melihat ini dari sudut pandang infrastruktur teknologi atau hanya memikirkan perusahaan mana yang akan mendominasi era komputasi berikutnya, Nvidia menyampaikan hasilnya dan peluangnya tampak jauh dari selesai.