Baru saja melihat pembaruan terbaru dari Iovance dan pasar jelas terkesan dengan apa yang mereka tunjukkan. Saham melonjak lebih dari 25% berkat kemajuan klinis yang berarti dalam pengobatan sarkoma, yang jujur terasa seperti hal yang lebih besar daripada aksi harga awal mungkin menunjukkan.

Jadi inilah yang menarik perhatian saya: terapi Lifileucel mereka mencatat tingkat respons 50% dalam studi percontohan untuk kasus sarkoma jaringan lunak tingkat lanjut—khususnya sarkoma pleomorfik tidak terdiferensiasi dan liposarkoma dediferensiasi. Ini adalah pasien dengan profil penyakit yang cukup brutal, yang telah menjalani pengobatan sebelumnya secara ekstensif, jadi respons konfirmasi 50% benar-benar solid. Data berasal dari Memorial Sloan Kettering, yang menambah kredibilitas. Yang menarik adalah respons tersebut sebenarnya semakin dalam seiring waktu, konsisten dengan apa yang mereka lihat dalam aplikasi melanoma dan kanker paru-paru.

Selain momentum uji coba sarkoma, gambaran keuangan cukup kuat. Pendapatan Q4 mencapai $87 juta, naik sekitar 30% dari kuartal ke kuartal, didorong terutama oleh adopsi Amtagvi. Itu adalah terapi sel T yang disetujui FDA mereka untuk tumor padat—yang pertama semacamnya—dan sebenarnya mendapatkan daya tarik di dunia nyata. Penjualan Amtagvi di AS saja mencapai $65 juta di Q4, dibandingkan dengan $49 juta di kuartal tahun sebelumnya. Tahun penuh 2025 mereka meraih total pendapatan produk sebesar $264 juta, dengan nyaman berada dalam panduan $250-300 juta mereka.

Kesempatan sarkoma tampaknya juga bisa berarti. Mereka berencana memulai uji coba registrasi pada Q2 2026 untuk pasien sarkoma lini kedua dan berbicara dengan FDA tentang jalur percepat. Mereka juga mengeksplorasi subtipe sarkoma tingkat tinggi lainnya, jadi pasar yang dapat dijangkau bisa berkembang di luar data percontohan yang kita lihat.

Posisi kas solid di $303 juta, diperkirakan akan mendukung operasi hingga Q3 2027, jadi mereka punya jalur. Dari segi pipeline, mereka memiliki uji coba kanker paru-paru yang sedang maju dan studi melanoma fase 3 global yang sedang berlangsung. Saham diperdagangkan di $3,63 sekarang setelah kenaikan, setelah berkisar antara $1,64 dan $5,88 selama setahun terakhir. Sangat layak untuk dipantau jika Anda tertarik dengan ruang terapi sel.