GXO Logistics baru saja menembus level tertinggi selama 2 tahun dan sebenarnya layak diperhatikan. Perusahaan logistik kontrak murni ini akhirnya menyampaikan laba yang melebihi ekspektasi, dan pasar merespons dengan lonjakan 9% saat sebagian besar saham sedang turun.

Inilah yang menarik perhatian saya: pertumbuhan pendapatan organik mencapai 3,5% dengan total pendapatan mencapai $3,51 miliar, mengalahkan perkiraan $3,48 miliar. Lebih penting lagi, EPS yang disesuaikan mencapai $0,87 dibandingkan konsensus $0,83. Bukan kemenangan besar, tetapi eksekusi yang solid setelah bertahun-tahun saham berjalan datar.

Bagian yang menarik adalah pergeseran strategis yang terjadi di bawah CEO baru Patrick Kelleher. Selama bertahun-tahun GXO fokus pada pertumbuhan akuisisi, tetapi sekarang fokusnya benar-benar berbalik ke standarisasi operasi secara global dan memperluas margin. Mereka menerapkan sistem gudang berbasis AI bernama GXO IQ yang mengoptimalkan perencanaan tenaga kerja dan manajemen inventaris. Plus mereka sedang menguji robot humanoid dalam pilot, yang menurut Kelleher akan menjadi transformasi bagi industri.

Yang benar-benar penting adalah apakah mereka bisa terus melanjutkan panduan tahun 2026 mereka. Perusahaan menargetkan pertumbuhan pendapatan organik sebesar 4%-5%, pertumbuhan EBITDA sebesar 8% menjadi $930-970 juta, dan pertumbuhan EPS yang disesuaikan sebesar 20% mencapai $2,85-$3,15. Jika mereka melaksanakan itu, pasti ada potensi kenaikan lebih lanjut pada saham.

Mereka juga membuat kemajuan nyata di vertikal dengan margin tinggi seperti dirgantara, pertahanan, dan ilmu kehidupan. Baru saja menambahkan pelanggan hyperscaler bulan lalu. Kombinasi adopsi AI, pengujian robotik, dan ekspansi vertikal menunjukkan perusahaan berada dalam posisi untuk terus naik jika eksekusi tetap solid. Setelah bertahun-tahun terjebak di netral, GXO tampaknya akhirnya menemukan iramanya.