Baru saja mendengar CEO Nvidia Jensen Huang mengungkapkan sesuatu yang cukup penting tentang ke mana arah AI, dan jujur saja ini mengubah banyak hal yang sedang terjadi di pasar akhir-akhir ini.

Jadi Huang mengatakan kita telah mencapai titik balik untuk AI agenik - pada dasarnya sistem AI yang dapat beroperasi sendiri dan menangani tugas-tugas kompleks. Dan bagian yang menarik: dia berpikir pasar telah sepenuhnya salah paham tentang saham perangkat lunak.

Semua orang panik bahwa agen AI akan membangun perangkat lunak baru dari nol, membuat perusahaan SaaS menjadi usang. Tapi pendapat Huang berbeda. Dia yakin AI agenik sebagian besar akan menggunakan alat perangkat lunak yang sudah ada atas nama pengguna - bukan menggantinya. Anggap saja AI menjadi pengguna tingkat tinggi dari alat Anda saat ini daripada pembuat alat yang mengurangi permintaan.

Ini sebenarnya masuk akal jika Anda memikirkannya. Alih-alih agen menciptakan semuanya dari nol, mereka akan memanfaatkan apa yang sudah ada di luar sana, yang berarti permintaan untuk platform tersebut bisa meningkat. Dan perusahaan perangkat lunak sendiri dapat menggunakan AI untuk membangun produk yang lebih baik.

Konteks: Nvidia baru saja merilis angka kuartal keempat dengan laba per saham yang disesuaikan sebesar $1,62 pada penjualan sebesar $68,13 miliar - kembali mengalahkan ekspektasi. Sahamnya sebenarnya telah turun sejak saat itu, dan ini menarik turun banyak saham perangkat lunak bersamaan. SaaS mengalami pukulan keras tahun ini, dengan perusahaan seperti Salesforce, Workday, ServiceNow, Adobe, dan IBM semuanya terpukul. Kapitalisasi pasar di bidang perangkat lunak turun sekitar $1,6 triliun sejak awal tahun.

Jika interpretasi Huang tentang titik balik ini benar, ini bisa menjadi peluang bagi valuasi perangkat lunak untuk bangkit kembali. Namun, gangguan memang nyata di beberapa bidang, jadi ini bukan jalan bebas hambatan untuk setiap saham perangkat lunak. Yang layak diperhatikan kemungkinan adalah pemain serba bisa dengan keunggulan kompetitif yang kuat.

Bagaimanapun, komentar dari seseorang dengan sudut pandang Huang tentang pengembangan AI ini layak dipertimbangkan serius saat memikirkan ke mana pasar akan menuju berikutnya.