Pernah berpikir untuk menginvestasikan sejumlah uang ke dalam polis asuransi jiwa agar mendapatkan potongan pajak yang menguntungkan? Ya, saya mengerti. Asuransi jiwa tumbuh tanpa dikenai pajak, berbeda dengan pasar saham, jadi secara alami Anda ingin memaksimalkannya. Tapi inilah masalahnya yang tidak dibicarakan sampai terlambat - terlalu banyak membayar premi polis dan boom, itu menjadi kontrak endowmen yang dimodifikasi. Dan begitu itu terjadi, Anda terjebak dengannya selamanya.

Jadi apa sebenarnya kontrak endowmen yang dimodifikasi? Pada dasarnya, ini adalah polis asuransi jiwa yang melewati batas. Anda tahu bagaimana asuransi jiwa permanen seperti polis seumur hidup memungkinkan uang Anda tumbuh tanpa dikenai pajak? Itu daya tarik utamanya. Tapi kontrak endowmen yang dimodifikasi paling baik digambarkan sebagai polis yang telah terlalu banyak dana sehingga pemerintah mengatakan, tidak, ini lebih mirip skema investasi daripada asuransi yang sebenarnya. Dan ketika itu terjadi, Anda kehilangan akses ke nilai tunai Anda sampai usia 59,5 tahun. Coba sentuh sebelum waktu itu dan Anda akan dikenai denda 10% di atas pajak penghasilan.

Mengapa aturan ini bahkan ada? Pada tahun 1980-an, orang menyadari mereka bisa menggunakan asuransi jiwa sebagai tempat perlindungan pajak. Pada masa itu, pajak keuntungan modal sangat tinggi - kita berbicara 20 sampai 39 persen. Jadi orang kaya membeli polis asuransi, membayar premi besar di awal, dan pada dasarnya mengubahnya menjadi kendaraan investasi bebas pajak. Mereka meminjam uang terhadap polis, tidak membayar kembali, dan akhirnya manfaat kematian menutupi semuanya. Kongres tidak senang dengan celah ini. Pada tahun 1988, mereka memperkenalkan tes tujuh pembayaran untuk menghentikan penyalahgunaan.

Begini cara kerja tes tujuh pembayaran. Untuk tujuh tahun pertama polis Anda, ada batas berapa banyak yang bisa Anda kontribusikan setiap tahun. Misalnya, Anda membeli polis seumur hidup senilai $250.000 dengan batas tahunan $5.000. Anda bisa menyetor $5.000 per tahun selama tahun pertama sampai ketujuh. Tapi jika Anda menyetor $5.500 di tahun ketiga, seluruh polis akan diklasifikasikan ulang sebagai kontrak endowmen yang dimodifikasi. Bahkan jika Anda kurang membayar di tahun sebelumnya, Anda tidak bisa menebusnya. Pemerintah melihat setiap tahun secara terpisah. Jadi jika Anda menyetor $4.000 di tahun pertama dan $6.000 di tahun kedua untuk rata-rata, maaf - status MEC sudah terpicu.

Kabar baiknya? Perusahaan asuransi Anda akan menandai ini sebelum terjadi. Jika Anda secara tidak sengaja membayar lebih, Anda bisa meminta pengembalian dana kelebihan tersebut dan menjaga polis Anda tetap bersih. Setelah tujuh tahun pertama, aturan ini pada dasarnya hilang kecuali Anda melakukan perubahan besar seperti meningkatkan manfaat kematian.

Sekarang, apa yang terjadi jika polis Anda benar-benar menjadi kontrak endowmen yang dimodifikasi? Anda kehilangan keuntungan pertumbuhan bebas pajak yang manis itu. Penghasilan Anda akan dikenai pajak seperti anuitas non-kualifikasi, yang jauh lebih buruk daripada asuransi jiwa biasa. Anda tidak bisa menyentuh nilai tunai tanpa penalti sampai usia 59,5 tahun. Plus, status MEC ini bersifat permanen - tidak bisa kembali setelah terjadi.

Tapi tidak semuanya buruk. Anda tetap mendapatkan manfaat kematian untuk ahli waris Anda. Polis $250.000 itu tetap membayar $250.000 plus nilai tunai yang terkumpul. Dan uang Anda tetap tumbuh secara stabil tanpa kekacauan pasar saham. Beberapa individu dengan kekayaan tinggi sebenarnya tidak keberatan dengan status MEC karena mereka fokus meninggalkan pembayaran besar yang menguntungkan pajak kepada ahli waris mereka.

Perbedaan utama antara kontrak asuransi jiwa biasa dan kontrak endowmen yang dimodifikasi terletak pada fleksibilitas dan pajak. Dengan asuransi jiwa permanen biasa, Anda bisa menarik atau meminjam terhadap nilai tunai kapan saja, tanpa batas usia, tanpa pajak jika tetap di bawah basis biaya Anda. Dengan MEC, Anda terkunci sampai usia 59,5 tahun, dan saat Anda menarik, penghasilan Anda akan keluar terlebih dahulu dan dikenai pajak sebagai penghasilan.

Intinya: kontrak endowmen yang dimodifikasi paling baik digambarkan sebagai polis asuransi jiwa yang terlalu banyak dana dan kehilangan keuntungan pajaknya. Jika Anda mempertimbangkan untuk memaksimalkan polis asuransi jiwa, pahami dulu batas tujuh pembayaran. Tidak sulit untuk tetap patuh - cukup ketahui batas kontribusi tahunan Anda untuk tujuh tahun pertama itu. Setelah melewati batas itu, Anda terikat pada jenis polis yang berbeda dengan aturan yang berbeda. Bagi kebanyakan orang, menjaga status asuransi jiwa permanen biasa tetap layak demi disiplin.