Baru saja menemukan sesuatu yang menarik di ruang bioteknologi yang layak untuk ditelusuri lebih dalam. Ada perusahaan ini, Iovance Biotherapeutics (IOVA), yang selama ini kurang diperhatikan oleh sebagian besar investor, tetapi kinerja terbaru mereka menunjukkan bahwa mereka bisa mengalami lonjakan parabolik jika pipeline mereka terus memberikan hasil.

Jadi begini: Dua tahun lalu mereka mendapatkan persetujuan untuk lifileucel, yang dipasarkan sebagai Amtagvi, pengobatan kanker berbasis TIL untuk melanoma. Terapi TIL sebenarnya cukup cerdas - mereka memanen limfosit infiltrasi tumor milikmu sendiri, memperkuatnya di laboratorium, lalu mengembalikannya untuk melawan kanker spesifikmu. Ini adalah pengobatan personalisasi yang sedang bekerja.

Yang menarik perhatian saya adalah data dunia nyata. Dalam kondisi klinis nyata, Amtagvi mencapai tingkat respons objektif sebesar 52% setelah dua atau kurang dari satu jalur pengobatan sebelumnya. Itu jauh lebih tinggi daripada 31% dari data uji coba yang awalnya menyetujuinya. Ketika hasil dunia nyata mengalahkan data uji coba seperti itu, biasanya menandakan dokter akan mulai meresepkan secara lebih agresif.

Gambaran pendapatan juga mulai menunjukkan momentum - mereka mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 13% dari kuartal ke kuartal menjadi 68 juta dolar. Masih belum menguntungkan, yang umum untuk bioteknologi di tahap ini, tetapi trajektori pertumbuhannya sudah terlihat. Mereka juga menjalankan beberapa studi fase 2 dengan lifileucel di berbagai jenis kanker dan dalam kombinasi dengan pengobatan lain. Itu adalah aktivitas pipeline yang bisa membuka indikasi tambahan di masa depan.

Inilah mengapa saya pikir ini bisa mengalami lonjakan parabolik: Kamu masih bisa membeli saham di bawah $3, dan jika bahkan satu atau dua kandidat pipeline tersebut maju dengan sukses, pasar kemungkinan akan menilai ulang harga saham ini secara signifikan. Perusahaan ini telah membuktikan bahwa teknologi inti bekerja, pendapatan mulai mengalir, dan mereka memiliki beberapa peluang untuk mencapai target dengan uji coba mereka.

Jelas, bioteknologi adalah wilayah risiko tinggi, imbal hasil tinggi. Tapi ketika kamu menemukan perusahaan dengan produk yang disetujui dan menghasilkan pendapatan nyata, data klinis yang melebihi ekspektasi, dan pipeline yang berpotensi membuka katalis besar - itu adalah jenis pengaturan risiko-imbalan yang bisa memberikan pengembalian besar jika semuanya berjalan dengan baik. Layak untuk dipantau minimal.