Saya telah menyaksikan sesuatu yang menarik terjadi di pasar akhir-akhir ini. Semua perusahaan teknologi mega-kapitalisasi ini menginvestasikan ratusan miliar dolar ke infrastruktur AI, yang jelas berarti permintaan listrik yang besar. Tapi inilah yang menarik perhatian saya - saham energi bersih diam-diam sedang mengalami momen karena hal itu.

ETF iShares Global Clean Energy telah benar-benar meraih keberhasilan. Naik 66% dalam setahun terakhir, yang berarti mengungguli S&P 500, Nasdaq-100, dan bahkan nama-nama minyak utama seperti ExxonMobil. Itu adalah performa yang membuat Anda duduk dan memperhatikan.

Apa yang mendorong ini? Pusat data membutuhkan daya - jumlah yang gila. Perusahaan seperti Alphabet, Meta, dan Microsoft membuat kesepakatan dengan utilitas untuk menghidupkan kembali pembangkit nuklir lama hanya untuk menjaga operasi AI mereka berjalan. Dan sektor energi terbarukan sedang meningkatkan diri untuk mengisi kekosongan itu. Ruang ETF energi hijau mendapatkan manfaat langsung dari pergeseran ini.

Menurut outlook terbaru IEA, permintaan listrik global diperkirakan akan melonjak setidaknya 40% pada tahun 2035. Investasi dalam pembangkit listrik sudah mencapai satu triliun dolar per tahun, naik 70% sejak 2015. Bagian paling menarik? Surya akan menyumbang 80% dari ekspansi energi terbarukan dalam lima tahun ke depan. Lebih murah, lebih cepat dalam perizinan, dan orang benar-benar menginginkannya.

Melihat kepemilikan ICLN, posisi teratas menceritakan kisahnya. Bloom Energy berada di 10,4% dari dana - mereka menyediakan sel bahan bakar untuk pusat data. Nextpower berada di 9,8% dengan sistem surya canggih. First Solar di 6,9% adalah produsen surya terbesar di AS. Anda juga memiliki Iberdrola dan China Yangtze Power melengkapi lima besar. Ini bukan pilihan acak - mereka secara langsung diposisikan untuk pembangunan energi.

Sekarang, ETF energi hijau ini tidak selalu berjalan mulus. Kenaikan suku bunga pada 2022-2023 menghantam keras saham energi terbarukan. Rata-rata dana mengalami kerugian negatif 8,9% per tahun selama lima tahun. Tapi ada yang berubah. Dengan suku bunga yang turun dan permintaan energi AI yang meningkat, ETF ini naik 46,6% tahun lalu dan sudah naik lebih dari 10% di tahun 2026.

Yang menarik adalah valuasinya. Rasio harga terhadap laba (P/E) berada di 17,3 dibandingkan dengan 30 dari S&P 500. Bahkan setelah kenaikan terakhir, tampaknya tidak terlalu mahal. Rasio biaya pengelolaan adalah 0,39%, yang masuk akal untuk apa yang Anda dapatkan.

Jelas ada risiko. Lima posisi teratas menyumbang 37% dari portofolio, jadi konsentrasi nyata. Satu kuartal buruk dari posisi utama bisa mengubah segalanya. Dan pergeseran politik bisa mempengaruhi dukungan kebijakan untuk energi terbarukan. Tapi jika Anda yakin pembangunan AI akan terus berlanjut dan Anda ingin eksposur ke transisi energi bersih, ETF energi hijau ini layak dipertimbangkan secara serius. Fundamentalnya ada, permintaannya nyata, dan waktunya mungkin memang tepat.