Baru saja menyadari sesuatu yang salah dipahami kebanyakan orang tentang anuitas. Semua orang berbicara tentang betapa hebatnya mereka untuk pensiun, tetapi tidak ada yang benar-benar menjelaskan bagaimana penarikan anuitas dikenai pajak. Seperti, sebenarnya cukup penting untuk dipahami sebelum Anda mengunci uang.

Jadi, begini. Anuitas pada dasarnya datang dalam dua rasa. Anda punya anuitas akumulasi di mana Anda menabung untuk pensiun, dan anuitas penghasilan yang mulai membayar Anda setelah Anda mencapai usia pensiun. Keduanya terdengar bagus secara teori, tetapi sisi pajaknya yang membuatnya menjadi rumit.

Poin utama penjualannya adalah pertumbuhan yang ditangguhkan pajak. Uang Anda hanya duduk di sana tumbuh tanpa dikenai pajak setiap tahun. Itu cukup bagus dibandingkan akun investasi biasa. Tapi di sinilah orang terkejut: saat Anda benar-benar mulai menarik uang, saat itulah IRS ingin bagian mereka.

Sekarang, bagaimana penarikan anuitas dikenai pajak sangat bergantung pada bagaimana Anda membiayainya. Jika Anda menggunakan uang pra-pajak melalui 401(k) atau IRA, itu disebut anuitas yang memenuhi syarat. Saat Anda menarik, semuanya dikenai pajak penghasilan biasa. Cukup sederhana, agak kejam.

Anuitas yang tidak memenuhi syarat berbeda. Anda membiayainya dengan dolar setelah pajak, jadi Anda sudah membayar pajak atas kontribusi Anda. Saat Anda menarik, jumlah asli itu tidak dikenai pajak lagi. Tapi semua pertumbuhan? Itu dikenai pajak sebagai penghasilan biasa. Dan inilah yang mengejutkan: IRS memaksa Anda mengambil keuntungan terlebih dahulu. Jadi Anda membayar pajak atas keuntungan sebelum menyentuh pokok Anda.

Ada juga hal yang disebut anuitas yang dikonversi menjadi pembayaran reguler. Mereka menggunakan sesuatu yang disebut rasio pengecualian untuk menyebarkan pajak atas keuntungan Anda ke seluruh pembayaran selama hidup Anda. Sebagian dari setiap pembayaran bebas pajak (basis Anda), sebagian lagi kena pajak. Ini sebenarnya cara yang cukup cerdas untuk mengelola beban pajak.

Satu hal yang saya lihat orang abaikan: jika Anda menarik sebelum usia 59½, Anda akan dikenai penalti 10% di atas pajak penghasilan biasa. Itu berlaku untuk bagian yang kena pajak saja. Beberapa pengecualian ada untuk disabilitas atau kematian, tetapi secara umum lebih baik menunggu.

Anuitas penghasilan bekerja dengan cara yang serupa. Mereka menghitung berapa lama Anda diperkirakan akan hidup, mempertimbangkan apa yang Anda investasikan dan apa yang Anda peroleh, lalu menentukan berapa banyak dari setiap pembayaran yang bebas pajak versus kena pajak. Jika Anda hidup lebih lama dari perkiraan? Segala sesuatu setelah itu sepenuhnya kena pajak.

Situasi anuitas warisan juga menjadi rumit. Jika pasangan Anda mewarisinya, mereka biasanya mendapatkan penangguhan pajak dan hanya membayar pajak saat penarikan. Pewaris bukan pasangan biasanya harus mengambil semuanya sekaligus (sepenuhnya kena pajak) atau menyebarkannya selama masa hidup mereka.

Inilah yang paling sering orang lewatkan: Anda sebenarnya bisa mengelola ini cukup baik dengan strategi. Alih-alih mengambil satu jumlah besar sekaligus, menyebarkan penarikan selama beberapa tahun membuat Anda tetap di bracket pajak yang lebih rendah. Ini seperti menyesap dibandingkan meneguk, jujur saja.

Anuitas Roth menarik karena meskipun didanai dengan dolar setelah pajak, penarikan yang memenuhi syarat saat pensiun sepenuhnya bebas pajak. Jika Anda mengantisipasi pajak yang lebih tinggi nanti, itu patut dipertimbangkan.

Perencanaan penerima manfaat juga penting. Penunjukan dan struktur pembayaran yang tepat bisa menghemat banyak pajak bagi ahli waris Anda. Begitu juga dengan donasi amal jika itu minat Anda. Menyumbangkan aset anuitas ke badan amal yang memenuhi syarat bisa menciptakan potongan pajak yang berarti.

Jadi saat Anda bertanya bagaimana penarikan anuitas dikenai pajak, jawaban sebenarnya adalah: tergantung. Apakah itu memenuhi syarat atau tidak, kapan Anda menarik, bagaimana Anda mengatur pembayaran, dan banyak hal lainnya. Itulah mengapa berbicara dengan profesional pajak sebelum membuat langkah apa pun sangat berharga. Mereka bisa melihat situasi spesifik Anda dan menentukan apakah anuitas cocok untuk gambaran pensiun Anda.

Formulir 1099-R adalah yang dikirim penyedia Anda yang menunjukkan distribusi, dan itu yang Anda butuhkan untuk pengembalian pajak Anda. Hal yang cukup standar setelah Anda tahu apa yang harus diperhatikan.

Intinya: anuitas memiliki keuntungan pajak nyata dengan pertumbuhan yang ditangguhkan, tetapi mereka bukan sihir. Memahami bagaimana penarikan anuitas dikenai pajak sejak awal menyelamatkan Anda dari kejutan di kemudian hari. Lebih baik menghabiskan satu jam mempelajari ini sebelum Anda berkomitmen pada satu.