Saya telah memperhatikan sesuatu yang menarik di ruang saham makanan akhir-akhir ini. Seluruh sektor menghadapi kondisi yang cukup sulit saat ini - inflasi masih menyempitkan daya beli konsumen, orang beralih ke merek yang lebih murah, dan restoran tidak memesan sebanyak dulu. Margin semakin tertekan di seluruh industri, itulah sebabnya banyak perusahaan ini menjadi agresif dalam pengurangan biaya dan optimisasi rantai pasokan.

Tapi inilah halnya - tidak semua saham makanan diciptakan sama dalam lingkungan ini. Mereka yang benar-benar menjalankan strategi dengan baik adalah yang memodernisasi portofolio mereka dan tetap disiplin dalam pengelolaan biaya. Mereka berfokus pada apa yang sebenarnya diinginkan konsumen: pilihan yang lebih sehat, produk tinggi protein, formulasi yang lebih baik untuk kesehatan. Di situlah pertumbuhan sejati tersembunyi.

Saya sedang mengikuti tiga perusahaan yang terlihat cukup solid saat ini. Lamb Weston menjalankan strategi pemulihan mereka dengan baik - mereka memangkas biaya, berinvestasi dalam kapasitas, dan produk kentang beku mereka menunjukkan permintaan yang stabil. Estimasi laba mereka terus meningkat, dan sahamnya naik lebih dari 13% dalam enam bulan terakhir. Ada alasan mengapa mereka mendapatkan peringkat Beli Kuat.

United Natural Foods adalah perusahaan lain yang patut diperhatikan. Segmen alami dan organik mereka benar-benar berkembang - kita berbicara tentang pertumbuhan 9% dalam kuartal terakhir mereka. Tren yang lebih luas menuju makanan yang lebih sehat dan berkelanjutan itu nyata, dan mereka berada di tengah-tengahnya. Estimasi laba konsensus mereka melonjak secara signifikan, dan sahamnya naik 40% selama setahun terakhir. Itu jenis momentum yang ingin Anda lihat dalam saham makanan saat ini.

Lalu ada J.M. Smucker. Mereka memiliki portofolio merek yang beragam dan bisnis kopinya cukup tahan banting - Folgers dan Cafe Bustelo cukup kuat dalam menjaga kekuatan harga. Mereka juga mendapatkan manfaat dari meningkatnya popularitas Uncrustables di saluran layanan makanan dan ritel. Perusahaan ini melakukan hal yang cerdas: menyederhanakan portofolio, mengurangi biaya, dan tetap disiplin dalam pengeluaran merek.

Industri saham makanan secara umum diperdagangkan dengan diskon dibandingkan pasar yang lebih luas - P/E forward sekitar 14,65X versus S&P 500 di 23,74X. Penilaian ini bisa menjadi perangkap jika fundamental terus memburuk, atau bisa menjadi peluang jika perusahaan-perusahaan ini benar-benar menjalankan strategi pemulihan mereka. Yang saya sebutkan di atas tampaknya melakukan yang terakhir. Layak untuk dipantau jika Anda mencari eksposur ke sektor ini saat ini.