Sering berpikir tentang pertahanan portofolio akhir-akhir ini, terutama dengan semua pembicaraan tentang perlambatan ekonomi. Berikut sesuatu yang menarik yang saya temukan saat menggali data pasar selama 30 tahun.

Saham barang kebutuhan pokok memiliki kekuatan super aneh selama resesi. Sementara sektor pertumbuhan mendapatkan pukulan keras, perusahaan yang menjual pasta gigi, makanan, obat-obatan, dan kebutuhan rumah tangga cenderung bertahan dengan cukup baik. Masuk akal jika dipikirkan - orang tetap perlu makan dan mandi tidak peduli apa yang dilakukan ekonomi.

Data mendukung ini cukup jelas. Melihat setiap resesi sejak 1990 - penurunan awal 90-an, crash dot-com, krisis keuangan 2008, COVID - barang kebutuhan pokok mengungguli hampir semua sektor lain. Dalam 12 bulan sebelum resesi terjadi, saham ini rata-rata memberikan pengembalian 14%. Setelah resesi dimulai, mereka masih mampu meraih rata-rata pengembalian 10%. Itulah jenis konsistensi yang diinginkan saat situasi menjadi tidak stabil.

Jika Anda ingin terpapar strategi ETF tahan resesi ini tanpa memilih saham individual, Dana ETF Sektor Pilihan Barang Kebutuhan Pokok (XLP) layak dipertimbangkan. Sudah ada sejak 1998 dan memegang semua nama yang Anda harapkan - Walmart, Costco, Procter & Gamble, Coca-Cola, Philip Morris. Saat ini, dividend yield-nya sebesar 2,71%, yang tidak mencolok tetapi dapat diandalkan. Dana ini telah meningkatkan dividen selama lebih dari 25 tahun berturut-turut, yang penting saat Anda memikirkan untuk bertahan dari penurunan.

Kepemilikan teratas sangat berat ke distribusi dan ritel, minuman, makanan, dan produk rumah tangga. Jadi, Anda pada dasarnya bertaruh pada barang yang dibeli orang terlepas dari apakah ekonomi sedang booming atau kontraksi.

Sekarang, hal yang perlu diingat - barang kebutuhan pokok tidak akan memberi Anda bulan. Pengembalian cukup modest dibandingkan saham teknologi atau AI. Tapi itu sebenarnya poinnya. Anda tidak menaruh seluruh portofolio di sini. Anggap saja sebagai penyeimbang. Saat Anda menjalankan posisi pertumbuhan dalam portofolio, memiliki modal di ETF tahan resesi seperti ini memberi Anda sesuatu yang stabil untuk diandalkan saat pasar menjadi berantakan.

Saya melihat banyak orang khawatir tentang konsentrasi pasar saat ini - pada dasarnya semua pengembalian berasal dari segelintir nama AI berkapitalisasi besar. Jika itu membuat Anda tidak nyaman, menaruh sebagian modal di sektor defensif sebelum situasi menjadi tidak pasti adalah langkah yang masuk akal. Anda selalu bisa meningkatkan alokasi Anda saat mendekati pensiun.

Pendekatan seimbang mungkin adalah strategi terbaik di sini. Pertahankan eksposur pertumbuhan Anda, tetapi jangan abaikan sisi defensifnya. Terutama ketika data dari tiga dekade resesi secara hampir berteriak bahwa barang kebutuhan pokok memang bekerja.