Jadi saya meninjau kembali beberapa strategi dividen dari beberapa tahun lalu dan sebenarnya ada pemikiran yang solid tentang membangun pendapatan nyata dari portofolio Anda. Ide utamanya adalah mendapatkan sekitar 10,5% hasil menggunakan hanya tiga dana tertutup, yang jujur cukup menarik jika dipikirkan di mana posisi saham reguler.

Daya tariknya sederhana: jika Anda menarik 10,5% secara tahunan dari dividen, Anda pada dasarnya mendapatkan kembali seluruh investasi Anda dalam waktu kurang dari satu dekade. Segala sesuatu setelah itu adalah keuntungan murni. Plus, sebagian besar dana ini membayar secara bulanan bukan kuartalan seperti saham biasa, yang sebenarnya sesuai dengan tagihan Anda. Itu sesuatu yang hampir tidak pernah Anda lihat di dunia saham.

Izinkan saya menjelaskan bagaimana dulu ini bekerja. Pertama, Anda membutuhkan tiga hal: akun pialang apa saja (semua mendukung dana ini), beberapa tabungan (jauh lebih sedikit dari yang Anda kira), dan sekitar sepuluh menit untuk menyiapkannya. Serius, semudah membeli saham dan melupakannya.

Pilihan pertama adalah PIMCO Dynamic Income (PDI), sebuah dana obligasi dengan hasil sekitar 13,3%. PIMCO memiliki kredibilitas serius - Bill Gross secara harfiah ikut mendirikan pada tahun 1971 dan mereka tahu obligasi dari dalam ke luar. Yang membuat PDI menarik bukan hanya hasilnya; dana ini sebenarnya mencocokkan pengembalian S&P 500 selama satu dekade sebesar 8% tahunan. Untuk dana obligasi, itu langka. Yang benar-benar menarik adalah bahwa investor mendapatkan semua pengembalian tersebut dalam bentuk dividen tunai nyata, bukan hanya keuntungan kertas seperti dana indeks saham. Plus, dana ini membayar dividen khusus di atas dividen reguler, yang telah tumbuh 25% selama sepuluh tahun.

Lalu ada Liberty All-Star Equity Fund (USA), yang pada dasarnya memberi Anda keranjang perusahaan solid seperti Alphabet, Microsoft, Visa, dan UnitedHealth. Dana ini mengembalikan 12% tahunan dan menghasilkan 9,7%. Dividen berfluktuasi sesuai nilai dana, tetapi itu sebenarnya memungkinkan manajemen menyimpan lebih banyak kas untuk diinvestasikan tanpa memotong pembayaran.

Yang ketiga adalah Cohen & Steers Real Estate Opportunities (RLTY), dana yang lebih baru fokus pada REIT seperti Prologis dan American Tower. Dana ini membayar 8,4% secara bulanan, yang menarik bagi orang yang menginginkan aliran pendapatan yang dapat diprediksi.

Strategi utama di sini adalah timing. Dana tertutup ini diperdagangkan dengan diskon atau premi terhadap nilai aset sebenarnya, dan membeli saat mereka diperdagangkan murah memberi Anda peluang apresiasi harga di atas pendapatan dividen. Pemikirannya adalah bahwa seiring dana ini matang dan mendapatkan perhatian lebih, diskon tersebut akan menyempit, memberi Anda keuntungan tambahan.

Melihat ke belakang, pelajaran inti tentang kenaikan dividen dan strategi pendapatan tetap berlaku. Dana dengan dividen yang meningkat dan rekam jejak manajemen yang kuat cenderung berkinerja lebih baik. Apakah itu tahun 2023 atau sekarang, prinsip itu tidak banyak berubah. Dana dan hasil spesifiknya mungkin usang, tetapi kerangka berpikir tentang investasi pendapatan melalui kenaikan dividen tetap solid.