Baru saja melihat grafik HOOD dan ada sesuatu yang menarik terjadi di sini. Saham ini benar-benar dihancurkan dari puncak Oktober, turun hampir 50%, dan sekarang banyak orang bertanya apakah hood adalah saham yang bagus untuk dibeli di level ini. Saya rasa jawabannya lebih rumit daripada sekadar ya atau tidak.

Robinhood telah berkembang jauh dari sekadar aplikasi saham meme selama era Covid. Sekarang menjadi anggota S&P 500 dan pesaing sah bagi Fidelity dan broker besar lainnya. Yang paling tidak disadari banyak orang adalah seberapa beragam bisnis ini sebenarnya telah menjadi. Perusahaan kini mengoperasikan 11 lini bisnis terpisah, masing-masing menghasilkan sekitar $100 juta atau lebih per tahun. Kita berbicara tentang rekening pensiun, perdagangan kripto, futures, opsi, platform desktop untuk trader aktif, pengelolaan kekayaan, pasar prediksi - ini adalah makhluk yang benar-benar berbeda dari lima tahun yang lalu.

Melihat fundamentalnya, apakah hood adalah saham yang bagus untuk dibeli menjadi pertanyaan yang cukup menarik ketika Anda menyelami angka-angkanya. Hasil Q3 menunjukkan Pelanggan Emas melonjak 77% tahun-ke-tahun menjadi 3,9 juta, sementara total rekening investasi mencapai 27,9 juta, naik 11%. Pendapatan per pengguna melonjak 82% menjadi $191. Cerita laba bahkan lebih mengesankan - EPS tumbuh 259% di Q3 dan perusahaan mengalahkan perkiraan laba untuk kuartal keempat berturut-turut dengan rata-rata kelebihan 26%.

Proyeksi pertumbuhan juga solid. Analis memperkirakan pertumbuhan EPS sebesar 85% untuk 2025 dan lagi 23% di 2026, membawa laba menjadi $2,48 per saham. Itu adalah perubahan besar dari kerugian $0,60 yang mereka catat pada 2023. Pendapatan diperkirakan akan tumbuh 53% di 2025 dan lagi 22% di 2026, mencapai $5,50 miliar.

Sekarang di sinilah setup teknikal menjadi menarik bagi trader dan investor yang bertanya apakah hood adalah saham yang bagus untuk dibeli saat ini. Saham diperdagangkan sekitar $75 setelah dihancurkan, dan target harga rata-rata Zacks adalah $140+, yang mengindikasikan potensi kenaikan 86% dari level saat ini. Ini juga menguji level breakout IPO 2021-nya, yang merupakan zona teknikal yang berarti. RSI berada di level oversold secara historis, menunjukkan tekanan jual yang cukup ekstrem.

Namun demikian, ini bukanlah penjualan acak. HOOD telah menjadi terlalu panas dan perlu menyejuk. Kompresi valuasi masuk akal setelah kenaikan 650% selama dua tahun - ya, ini secara besar-besaran mengungguli Nvidia dan sebagian besar saham AI selama periode itu. Sekarang dengan 35,7X laba masa depan dan rasio PEG 1,3, saham ini tampak jauh lebih wajar harganya daripada saat puncaknya.

Jadi, apakah hood adalah saham yang bagus untuk dibeli? Saya katakan tergantung pada horizon waktu Anda. Untuk trader, setup teknikal terlihat menarik dengan level support utama di dekatnya dan kondisi oversold. Untuk investor jangka panjang, fundamental bisnis tetap kuat meskipun ada hambatan makro terkait kripto dan AI. Laporan laba yang baru saja dirilis seharusnya memberi kita kejelasan lebih tentang apakah panduan pertumbuhan manajemen tetap kokoh. Saya pasti akan memasukkan ini ke dalam daftar pantauan saya.