Huatai Sekuritas: Sektor komputer pulih secara moderat, fokus pada garis utama struktural AI

Berita dari Mars Finance, laporan penelitian Huatai Securities menunjukkan bahwa sinyal perbaikan margin kinerja sektor komputer secara signifikan terlihat pada tahun 2025, menilai bahwa sektor komputer secara bertahap memasuki jalur pemulihan yang moderat. Pendapatan mulai stabil terlebih dahulu, sementara laba masih dalam proses pemulihan, dalam pemilihan saham harus memprioritaskan perusahaan yang menunjukkan titik balik secara bersamaan pada pendapatan dan laba, serta fundamental yang semakin membaik dengan cepat. Untuk sektor, disarankan untuk fokus mengalokasikan secara utama ke rantai infrastruktur dan daya komputasi yang sesuai dengan siklus kenaikan pengeluaran modal AI, seiring dengan meningkatnya permintaan Agen yang mendorong peningkatan cloud computing, CPU, dan tumpukan perangkat lunak terkait, prospek industri ini diharapkan terus berlanjut, menjadi arah utama yang paling pasti dalam fase ini; dalam jangka menengah hingga panjang, di tengah perubahan paradigma teknologi, logika investasi industri beralih dari sekadar didorong oleh kondisi pasar dan kinerja, menjadi penilaian terhadap stabilitas model bisnis dan kemampuan adaptasi, disarankan untuk memilih perusahaan yang memiliki kemampuan produk, hambatan pelanggan dan data, serta mampu merekonstruksi nilai melalui AI.