Saya melihat beredar sebuah observasi menarik dari seorang analis Kryptanium Capital tentang apa yang sedang terjadi di pasar. Pada dasarnya, pada bulan April ada divergensi yang cukup mencolok antara VIX dan futures Brent yang tidak luput dari perhatian.

Hal yang menarik adalah sementara VIX menunjukkan satu hal, minyak mentah menunjukkan hal lain. Menurut analisis yang beredar, semua ini terkait dengan ketahanan yang terus ditunjukkan oleh S&P 500. Singkatnya, indeks Amerika ini tetap kuat meskipun ada gejolak.

Tapi di sinilah poin menariknya: situasi ini digambarkan sebagai 'risiko ekor gemuk', yang berarti kita berada di wilayah di mana pergerakan ekstrem dan tak terduga bisa terjadi. Ini bukan pertama kalinya kita melihatnya - pada akhir Januari dan Februari, VIX dan indikator volatilitas lainnya sudah menyebabkan beberapa guncangan di pasar global.

Analis tersebut menyarankan bahwa kita mungkin mendekati gelombang kejutan ketiga seperti ini. Tidak akan sama sekali mengejutkan jika hal itu terjadi dalam waktu dekat. Ini adalah salah satu momen di mana sangat penting untuk memperhatikan sinyal yang dikirimkan oleh VIX dan indikator lainnya. Ada baiknya untuk mengawasi situasi ini.