Dalam perdagangan leverage, hal yang paling sering diabaikan tetapi juga paling kritis adalah pemahaman yang benar tentang apa itu likuidasi. Karena tingkat margin likuiditas adalah faktor utama yang menentukan kapan posisi Anda akan ditutup, dan jika Anda tidak mengetahui tingkat ini dengan baik, Anda bisa kehilangan seluruh modal Anda secara tiba-tiba.

Margin likuiditas sebenarnya adalah konsep yang sangat sederhana. Ini adalah jumlah jaminan minimum yang diperlukan untuk mempertahankan posisi Anda selama pergerakan harga. Jika level ini tercapai, bursa secara otomatis menutup posisi Anda dan likuidasi terjadi. Risiko ini ada baik pada posisi long maupun short, hanya arahnya yang berbeda.

Ketika Anda membuka posisi long, Anda percaya bahwa harga akan naik. Tapi apa yang terjadi jika harga bergerak berlawanan? Mari kita berikan contoh sederhana. Anda membeli Bitcoin dengan harga 20.000 USD dengan leverage 10x dan modal 1.000 USD. Total ukuran posisi menjadi 10.000 USD. Jika harga turun ke 18.000 USD, yaitu turun 10%, seluruh modal Anda akan hilang dan Anda akan mengalami secara praktis apa itu likuidasi. Pada titik ini, bursa secara otomatis menutup posisi Anda untuk membatasi kerugian. Tingkat margin likuiditas adalah titik kritis ini.

Dalam posisi short, situasinya berbalik. Dalam skenario yang sama, Anda membuka posisi short Bitcoin dari harga 20.000 USD dengan anggapan harga akan turun. Tapi jika harga naik ke 22.000 USD, yaitu naik 10%, seluruh modal Anda akan mencapai tingkat margin likuiditas dan likuidasi akan terjadi. Bahaya dari posisi leverage terletak di sini; pergerakan harga kecil dapat berubah menjadi kerugian besar.

Sebenarnya, ketika Anda bertanya apa itu likuidasi, kita berbicara tentang bagian terpenting dari manajemen risiko. Penurunan harga dalam posisi long dan kenaikan harga dalam posisi short menyebabkan likuidasi. Keduanya berarti modal Anda benar-benar hilang. Semakin besar leverage yang digunakan, risiko ini akan semakin meningkat.

Oleh karena itu, saat membuka posisi, Anda harus selalu menggunakan stop loss. Menetapkan stop loss di bawah tingkat margin likuiditas berarti membatasi kerugian secara terkendali. Karena jawaban terburuk dari pertanyaan apa itu likuidasi adalah mengabaikannya dan kehilangan seluruh uang Anda secara mendadak. Menjadi sadar akan risiko dalam perdagangan leverage bukan hanya tentang mendapatkan keuntungan; ini tentang menghindari kerugian terlebih dahulu.