3 Alasan Menghindari ZBH dan 1 Saham yang Harus Dibeli Sebagai Ganti

3 Alasan Menghindari ZBH dan 1 Saham yang Harus Dibeli Sebagai Ganti

Petr Huřťák

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 13:01 WIB 3 menit baca

Dalam artikel ini:

ZBH

-0,27%

^GSPC

-0,34%

Dalam enam bulan terakhir, saham Zimmer Biomet turun menjadi $98,28, menghasilkan kerugian mengecewakan sebesar 5,8% - kontras tajam dengan kenaikan 6,7% indeks S&P 500. Ini mungkin membuat investor bertanya-tanya bagaimana mendekati situasi ini.

Apakah sekarang saatnya membeli Zimmer Biomet, atau sebaiknya berhati-hati memasukkannya ke dalam portofolio Anda? Lihat apa yang dikatakan analis kami dalam laporan riset lengkap kami, gratis.

Mengapa Zimmer Biomet Tidak Menarik?

Meskipun harga masuk yang lebih menguntungkan, kami berhati-hati terhadap Zimmer Biomet. Berikut tiga alasan mengapa ZBH tidak membuat kami tertarik dan satu saham yang lebih baik kami miliki.

1. Pertumbuhan Pendapatan Jangka Panjang Mengecewakan

Meninjau kinerja penjualan jangka panjang perusahaan memberikan wawasan tentang kualitasnya. Bahkan bisnis yang buruk bisa bersinar selama satu atau dua kuartal, tetapi bisnis terbaik tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, Zimmer Biomet menumbuhkan penjualannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mediocre sebesar 5,3%. Ini di bawah standar kami untuk sektor kesehatan.

Pendapatan Kuartalan Zimmer Biomet

2. Pertumbuhan Pendapatan yang Diperkirakan Terbatas

Perkiraan pendapatan oleh analis Wall Street menunjukkan potensi sebuah perusahaan. Prediksi mungkin tidak selalu akurat, tetapi pertumbuhan yang mempercepat biasanya meningkatkan kelipatan valuasi dan harga saham, sementara pertumbuhan yang melambat melakukan sebaliknya.

Dalam 12 bulan ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan Zimmer Biomet akan naik sebesar 3,8%, sedikit melambat dibandingkan pertumbuhan tahunan 5,3% selama lima tahun terakhir. Proyeksi ini kurang mengesankan dan menunjukkan produk serta layanan perusahaan akan menghadapi tantangan permintaan.

3. Inisiatif Pertumbuhan Sebelumnya Tidak Mengesankan

Pertumbuhan memberi kita wawasan tentang potensi jangka panjang sebuah perusahaan, tetapi seberapa efisien modal dari pertumbuhan tersebut? ROIC perusahaan menjelaskan ini dengan menunjukkan berapa banyak laba operasional yang dihasilkan dibandingkan uang yang telah dikumpulkan (utang dan ekuitas).

Secara historis, Zimmer Biomet melakukan pekerjaan yang mediocre dalam berinvestasi pada inisiatif pertumbuhan yang menguntungkan. Rata-rata ROIC lima tahunnya adalah 4,1%, lebih rendah dari biaya modal tipikal (berapa biaya untuk mengumpulkan uang) untuk perusahaan kesehatan.

Pengembalian Modal Investasi Trailing 12 Bulan Zimmer Biomet

Final Penilaian

Zimmer Biomet bukan bisnis yang buruk, tetapi tidak memenuhi standar kami. Setelah penurunan terakhir, saham diperdagangkan pada 11,6× forward P/E (atau $98,28 per saham). Penilaian ini masuk akal, tetapi fundamental perusahaan yang lebih rapuh menunjukkan risiko downside yang terlalu besar. Kami cukup yakin ada saham yang lebih menarik untuk dibeli saat ini. Kami merekomendasikan melihat salah satu pilihan iklan digital teratas kami.

Saham Berkualitas Tinggi untuk Semua Kondisi Pasar

Pasar sedang naik besar tahun ini - tetapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi semacam ini membuat investor gugup, dan untuk alasan yang bagus. Sementara semua orang berkumpul di nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat orang - dan membayar sebagian kecil dari harganya. Lihat nama-nama berkualitas tinggi yang telah kami tandai dalam Top 5 Growth Stocks bulan ini. Ini adalah daftar kurasi dari Saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan kecil sebelumnya, Comfort Systems (+782% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut