3 Alasan VLY Berisiko dan 1 Saham yang Harus Dibeli Sebagai Pengganti

3 Alasan VLY Berisiko dan 1 Saham yang Harus Dibeli Sebagai Pengganti

Petr Huřťák

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 13:03 GMT+9 Bacaan 3 menit

Dalam artikel ini:

VLY

-1,58%

VLYPN

+0,99%

VLYPO

+0,20%

VLYPP

0,00%

^GSPC

-0,25%

Valley National Bank telah mengalami performa yang mengesankan selama enam bulan terakhir karena sahamnya mengalahkan S&P 500 sebesar 27,7%. Saham saat ini diperdagangkan di harga $13,12, menunjukkan kenaikan sebesar 34,4%. Hal ini sebagian disebabkan oleh hasil kuartalan yang solid, dan kinerja ini mungkin membuat investor bertanya-tanya bagaimana harus menanggapi situasi ini.

Apakah ada peluang membeli di Valley National Bank, atau justru ini menimbulkan risiko bagi portofolio Anda? Telusuri laporan riset lengkap kami untuk melihat pendapat tim analis kami, gratis.

Mengapa Kami Berpikir Valley National Bank Akan Underperform?

Kami senang investor telah mendapatkan keuntungan, tetapi kami tidak terlalu percaya diri terhadap Valley National Bank. Berikut tiga alasan mengapa VLY tidak membuat kami tertarik dan satu saham yang lebih baik kami miliki.

1. Pertumbuhan Pendapatan Jangka Panjang Mengecewakan

Dari kegiatan pinjaman hingga biaya layanan, sebagian besar bank membangun model pendapatan mereka dari dua sumber pendapatan. Spread suku bunga antara pinjaman dan deposito menciptakan aliran pertama, dengan yang kedua berasal dari biaya atas segala hal mulai dari rekening bank dasar hingga transaksi perbankan investasi yang kompleks.

Sayangnya, pendapatan Valley National Bank tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang biasa-biasa saja sebesar 9,2% selama lima tahun terakhir. Ini di bawah standar kami untuk sektor perbankan.

Pendapatan Kuartalan Valley National Bank

2. Pendapatan Bunga Bersih Menunjukkan Permintaan Lemah

Meskipun bank menghasilkan pendapatan dari berbagai sumber, investor melihat pendapatan bunga bersih sebagai pilar utama - karakteristiknya yang dapat diprediksi dan berulang sangat kontras dengan volatilitas biaya satu kali.

Pendapatan bunga bersih Valley National Bank telah tumbuh dengan tingkat tahunan sebesar 9,5% selama lima tahun terakhir, sedikit lebih buruk dari industri perbankan secara umum dan sejalan dengan total pendapatannya.

Pendapatan Bunga Bersih 12 Bulan Terakhir Valley National Bank

3. Pertumbuhan EPS Terhenti

Menganalisis perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan apakah penjualan tambahan perusahaan menguntungkan – misalnya, pendapatan bisa saja dibesar-besarkan melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS Valley National Bank yang datar selama lima tahun terakhir di bawah pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 9,2%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12 Bulan Terakhir Valley National Bank (Non-GAAP)

Keputusan Akhir

Valley National Bank tidak lolos uji kualitas kami. Dengan sahamnya yang mengungguli pasar akhir-akhir ini, saham diperdagangkan pada rasio 0,9× P/B forward (atau $13,12 per saham). Pada valuasi ini, sudah tercermin banyak berita baik - kami pikir perusahaan lain memiliki fundamental yang lebih unggul saat ini. Kami menyarankan untuk melihat waralaba restoran yang berkembang pesat dengan saus dressing ranch A+.

Saham Berkualitas Tinggi untuk Semua Kondisi Pasar

Pasar sedang naik besar tahun ini - tetapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi semacam ini membuat investor gugup, dan itu wajar. Sementara semua orang berkumpul di nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat orang - dan membayar sebagian kecil dari harga. Lihat nama-nama berkualitas tinggi yang kami tandai dalam Top 6 Saham minggu ini. Ini adalah daftar kurasi dari saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang terlihat seperti perusahaan kecil Exlservice (+354% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut