3 Alasan Menghindari MMM dan 1 Saham yang Harus Dibeli Sebagai Ganti

3 Alasan Menghindari MMM dan 1 Saham yang Harus Dibeli Sebagai Ganti

Adam Hejl

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 13:05 GMT+9 3 menit baca

Dalam artikel ini:

MMM

+0,19%

^GSPC

-0,30%

3M mengikuti jejak pasar dengan dekat, naik seiring dengan S&P 500 selama enam bulan terakhir. Saham ini naik sebesar 6% menjadi $163,53 per saham sementara indeks naik 6,7%.

Apakah sekarang saatnya membeli 3M, atau harus berhati-hati memasukkannya ke dalam portofolio Anda? Telusuri laporan riset lengkap kami untuk melihat pendapat tim analis kami, gratis.

Mengapa Kami Berpikir 3M Akan Underperform?

Kami akan menunggu dulu. Berikut tiga alasan kami menghindari MMM dan satu saham yang lebih baik dimiliki.

1. Pertumbuhan Organik Lambat Menunjukkan Permintaan yang Menurun di Bisnis Inti

Investor yang tertarik pada perusahaan Mesin Industri Umum harus memantau pendapatan organik selain pendapatan yang dilaporkan. Metode ini memberikan gambaran tentang bisnis inti 3M karena tidak termasuk kejadian satu kali seperti merger, akuisisi, dan divestasi serta fluktuasi mata uang asing - faktor non-fundamental yang dapat memanipulasi laporan laba rugi.

Dalam dua tahun terakhir, pendapatan organik 3M rata-rata tumbuh 1,3% dari tahun ke tahun. Kinerja ini kurang memuaskan dan menunjukkan bahwa perusahaan mungkin perlu meningkatkan produk, harga, atau strategi go-to-market-nya, yang dapat menambah lapisan kompleksitas dalam operasinya.

Pertumbuhan Pendapatan Organik 3M

2. Pertumbuhan Pendapatan yang Diproyeksikan Tipis

Perkiraan pendapatan oleh analis Wall Street menunjukkan potensi perusahaan. Prediksi mungkin tidak selalu akurat, tetapi pertumbuhan yang mempercepat biasanya meningkatkan kelipatan valuasi dan harga saham, sementara pertumbuhan yang melambat melakukan sebaliknya.

Dalam 12 bulan ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan 3M akan naik sebesar 3,7%. Meskipun proyeksi ini menunjukkan produk dan layanan baru akan mendorong kinerja top-line yang lebih baik, tetap di bawah rata-rata sektor.

3. EPS Tren Menurun

Kami memantau perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) karena ini menunjukkan apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

Sayangnya bagi 3M, EPS dan pendapatannya menurun sebesar 1,6% dan 5,5% setiap tahun selama lima tahun terakhir. Kami cenderung mengarahkan pembaca kami menjauh dari perusahaan dengan pendapatan dan EPS yang menurun, di mana penurunan laba bisa menunjukkan tren dan preferensi sekuler yang berubah. Jika arus berubah secara tak terduga, margin keamanan 3M yang rendah bisa membuat harga sahamnya rentan terhadap penurunan besar.

EPS 12 Bulan Terakhir 3M (Non-GAAP)

Judgment Akhir

3M tidak memenuhi standar kualitas kami. Meski begitu, saham ini saat ini diperdagangkan dengan P/E forward 19,6× (atau $163,53 per saham). Penilaian ini masuk akal, tetapi fundamental perusahaan yang goyah menimbulkan risiko downside yang terlalu besar. Ada investasi yang lebih baik di tempat lain. Kami menyarankan melihat waralaba restoran yang berkembang pesat dengan saus salad ranch A+.

Cerita Berlanjut  

Saham yang Kami Sukai Lebih dari 3M

Pasar naik besar tahun ini - tapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi semacam ini membuat investor gugup, dan untuk alasan yang baik. Sementara semua orang berkumpul di nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat orang - dan membayar sebagian kecil dari harganya. Lihat nama-nama berkualitas tinggi yang telah kami tandai dalam Top 9 Saham Mengalahkan Pasar. Ini adalah daftar kurasi dari saham Kualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan kecil sebelumnya Comfort Systems (+782% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut