Gencatan senjata berubah menjadi blokade: Blokade Selat oleh Trump memicu lonjakan harga minyak, musim laporan keuangan mungkin menghadapi ujian ganda

13 April, berita, Iran dan AS mengadakan pembicaraan di Pakistan yang berlangsung lebih dari 20 jam, akhirnya gagal mencapai kesepakatan. Trump segera memerintahkan Angkatan Laut AS untuk memblokir Selat Hormuz, menghentikan semua kapal yang membayar tol ke Iran, dan mengancam akan melanjutkan serangan militer terbatas terhadap Iran.

Pembukaan pasar hari Senin, minyak mentah WTI melonjak lebih dari 9%, sempat naik lebih dari 10% ke atas 105 dolar; kontrak berjangka minyak Brent mencapai level tertinggi 103 dolar. Sementara itu, ketiga indeks futures saham AS dibuka lebih dari 1% lebih rendah, dolar menguat, dan emas spot menghapus seluruh kenaikan minggu sebelumnya.

Situasi yang memburuk ini secara langsung menampar investor yang baru saja masuk ke aset risiko saat pengumuman gencatan senjata minggu lalu. Kepala strategi pasar global Bank Brown Brothers Harriman, Elias Haddad, secara tegas menyatakan bahwa blokade Trump “pasti akan memicu kembali sentimen safe haven minggu ini.”

Lebih rumit lagi, musim laporan keuangan kuartal pertama di pasar saham AS akan resmi dimulai minggu ini. Investor saat ini fokus pada dua risiko pasar utama, pertama apakah lonjakan harga minyak akan mendorong kenaikan biaya dan mengikis laba, kedua apakah konsumen akan mulai mengencangkan dompet karena kenaikan harga energi.

Secara keseluruhan, minggu ini pasar akan menghadapi ujian tekanan ganda “politik geopolitik + kinerja laporan keuangan.” Pertama, kenaikan tajam harga minyak langsung mempengaruhi ekspektasi inflasi dan kepercayaan konsumsi;

Kedua, data laporan keuangan akan menguji apakah laba perusahaan mampu menahan guncangan kali ini, terutama di industri yang sangat sensitif terhadap harga minyak seperti penerbangan, logistik, dan ritel.

Jika sebagian besar perusahaan AS menurunkan proyeksi laba masa depan selama musim laporan keuangan, pasar yang sebelumnya rebound karena gencatan senjata akibat konflik geopolitik kemungkinan besar akan kembali mengalami penurunan.