xAI menyewakan kekuatan komputasi kepada Anthropic: Kerajaan kekuatan komputasi Elon Musk mulai bocor

Tulisan: Kecil Panci, Deep Tide TechFlow

Jika tiga bulan yang lalu kamu memberi tahu seorang investor Silicon Valley, bahwa Elon Musk akan menyewa seluruh kluster pelatihan terbesar xAI, Colossus 1, kepada Anthropic, dia mungkin akan tertawa terbahak-bahak.

Bagaimanapun, pada bulan Februari, Musk masih mengecam Anthropic di X dengan mengatakan “benci peradaban Barat,” dan pada bulan Maret memberi julukan “misanthropic” (antropofobik) kepada mereka. Perusahaan ini di mata Musk hampir menjadi simbol AI yang secara politik benar, adalah lawan yang harus dikalahkan seperti OpenAI.

Kemudian pada 6 Mei, Anthropic dan SpaceX mengumumkan bersama: Anthropic akan mendapatkan seluruh kekuatan komputasi Colossus 1, lebih dari 220.000 GPU Nvidia, kapasitas listrik 300 megawatt, dan akan diserahkan dalam waktu satu bulan. Anthropic secara tegas menyatakan bahwa kekuatan komputasi ini akan langsung digunakan untuk meningkatkan pengalaman layanan pelanggan Claude Pro dan Claude Max.

Musk memposting di X yang membuat semua orang terkejut: dia mengatakan bahwa selama seminggu terakhir dia berinteraksi secara mendalam dengan eksekutif Anthropic, “mengagumkan,” “mereka sangat kompeten dan juga serius melakukan hal yang benar.” Dia bahkan mengatakan bahwa Claude “kemungkinan besar akan menjadi baik (probably be good).”

Pada hari yang sama, dia mengumumkan bahwa xAI akan dibubarkan sebagai perusahaan independen dan berganti nama menjadi SpaceXAI.

Ini adalah sebuah transfer kapasitas produksi

Media utama berbahasa Inggris menulis kejadian ini sebagai “peristiwa simbolis berbagi kekuatan AI,” tetapi mereka melewatkan satu fakta penting:

Colossus 1 adalah fasilitas pelatihan inti dari xAI, bukan “kapasitas cadangan.”

Mari kita tinjau kembali garis waktunya. Colossus 1 selesai dibangun di Memphis pada September 2024, dari peletakan batu pertama hingga siap digunakan hanya dalam 122 hari, sebuah keajaiban dalam sejarah pembangunan pusat data. Ini adalah kluster utama yang digunakan xAI untuk melatih Grok 3 dan Grok 4, dan juga merupakan wujud fisik dari narasi Musk tentang “kekuatan adalah kekuasaan.” Ia dilengkapi lebih dari 220.000 GPU, termasuk H100, H200, dan GB200 terbaru, dan pada akhir 2025 pernah menjadi salah satu yang terbesar di dunia.

Memberikan seluruh skala pelatihan sebesar ini kepada kompetitor langsung setara dengan TSMC menyewakan seluruh kapasitas lini produksi 5 nanometer kepada Samsung. Hal ini belum pernah terjadi di industri semikonduktor. Siapa pun yang pernah melihat siklus industri tahu bahwa tindakan seperti ini hanya terjadi jika kapasitas tidak terpakai.

Sementara itu, pernyataan resmi SpaceXAI adalah: kekuatan komputasi Anthropic akan “langsung menguntungkan pengguna berlangganan Claude Pro dan Claude Max.” Artinya, kekuatan ini akan digunakan untuk inferensi, menjalankan model untuk pelanggan berbayar Claude, dan melayani permintaan pengguna AI yang paling dibenci Musk.

Menggambarkan kejadian ini sebagai “kerja sama pelanggan” tidak akurat, karena hak kontrol sebenarnya atas Colossus 1, dalam arti tertentu, telah berganti tangan.

Cerita Grok Tidak Cukup Menopang Skala Colossus

Mengapa “tidak cukup”?

Jawaban paling langsung tersembunyi dalam data pengguna Grok.

Berdasarkan data yang dirilis Similarweb pada April, aktivitas harian Grok secara global (DAU) turun dari 13,9 juta pada Maret menjadi 12,2 juta pada April, penurunan 12,5%. Di pasar AS, turun dari 1,4 juta menjadi 1,1 juta, penurunan 15,6%. Setahun lalu, Grok adalah aplikasi AI terbesar kedua di dunia setelah ChatGPT, tetapi pada April sudah turun ke posisi kelima, digantikan oleh Claude, Gemini, dan DeepSeek.

Sementara itu, DAU Claude meningkat dari 16 juta menjadi 23 juta, naik 44%.

Ini adalah perbandingan yang sangat keras: di tahun 2026, saat aplikasi AI secara umum tumbuh pesat, Grok adalah salah satu dari sedikit produk utama yang mengalami penurunan pengguna. Alasannya tidak rumit, karena inti penggunaan Grok selalu terkait dengan platform X (sebelumnya Twitter), sebagai alat “pencarian real-time + komentar pedas.” Tetapi, ia tidak pernah membentuk “workflow yang melekat” seperti Claude di aplikasi dan web. Banyak pengguna Reddit mengeluh bahwa Grok secara bertahap memindahkan fitur pembuatan gambar dan video ke paywall, ditambah dengan berbagai investigasi regulasi di berbagai negara dan ancaman pelarangan dari Apple, sehingga mesin pertumbuhannya hampir berhenti.

Lebih parah lagi, di internal xAI.

Menurut laporan dari Fast Company bulan April, lebih dari 80 karyawan meninggalkan xAI dalam beberapa bulan terakhir, termasuk beberapa pendiri bersama. Laporan dari Financial Times bulan Februari menyebutkan bahwa Musk terus menerus memberi tekanan “tidak masuk akal” terhadap target teknis tim, berusaha mengejar kompetitor, yang merupakan reaksi khas dari pemimpin saat produk mulai mengalami kemunduran.

Jika melihat kedua hal ini secara bersamaan, alasan mengapa Colossus 1 memiliki kapasitas berlebih menjadi jelas: awalnya, fasilitas ini disiapkan untuk Grok yang jauh lebih besar dari sekarang.

Tantangan nyata SpaceXAI terletak pada narasi valuasi

“Permintaan Grok yang rendah” hanyalah permukaan.

Lebih dalam lagi, logika yang mendasari adalah: Musk membutuhkan sebuah cerita baru untuk mendukung valuasi SpaceXAI sebesar 1,25 triliun dolar.

Ingat apa yang terjadi pada Februari lalu. SpaceX mengakuisisi xAI secara seluruhnya dengan saham, dan setelah merger, valuasi entitas gabungan mencapai 1,25 triliun dolar, terbesar dalam sejarah akuisisi. Sebelum akuisisi, putaran pendanaan terakhir xAI adalah Seri E bulan Januari, dengan valuasi 230 miliar dolar dan dana sebesar 20 miliar dolar. Menyisipkan xAI ke dalam SpaceX secara esensial adalah menggunakan arus kas dari bisnis roket SpaceX untuk menyelamatkan black hole yang masih merugi 14,6 miliar dolar per kuartal.

Namun, meskipun ada suntikan dana dari SpaceX, pertanyaan tajam tetap ada: mengapa nilai ini layak?

Valuasi terbaru OpenAI adalah 8520 miliar dolar, dengan ARR sekitar 24-25 miliar dolar, rasio valuasi terhadap pendapatan sekitar 35 kali. Anthropic sedang membahas valuasi 900 miliar dolar, dengan ARR 30 miliar dolar, rasio 30 kali.

Lalu, xAI? Pada kuartal ketiga 2025, pendapatannya sekitar 107 juta dolar, dan kerugiannya 14,6 miliar dolar. Bahkan jika memperkirakan pendapatan Grok tahun 2026 mencapai 20 miliar dolar secara optimis, rasio valuasi terhadap pendapatan untuk SpaceXAI akan jauh lebih tinggi dari OpenAI dan Anthropic. Dengan kata lain, Musk sangat membutuhkan sebuah cerita arus kas baru untuk SpaceXAI. Tidak bisa hanya mengandalkan pertumbuhan pengguna Grok, maupun pendapatan API perusahaan.

Menyewakan Colossus kepada Anthropic adalah awal dari cerita itu.

Ini secara cepat mengubah posisi SpaceXAI dari “perusahaan model” menjadi “penyedia infrastruktur cloud AI,” yang mirip CoreWeave, tetapi dengan skala dan pasokan listrik yang lebih besar. Dalam dunia valuasi naratif, perusahaan cloud lebih berharga daripada perusahaan model. Mereka bisa menawarkan kontrak jangka panjang dan arus kas yang dapat diprediksi, sesuatu yang sulit disediakan perusahaan model murni.

Ditambah lagi, dengan adanya Memorandum tentang “pusat kekuatan komputasi orbit” yang samar-samar dari Anthropic dan SpaceX, dan kesepakatan “mengeksplorasi” penempatan pusat data AI ber-GigaWatt di luar angkasa, semua ini menunjukkan satu hal: ini adalah persiapan untuk IPO SpaceX, membangun neraca aset baru. Roket, Starlink, pusat data darat, kekuatan komputasi orbit, semuanya dikemas dalam sebuah cerita infrastruktur raksasa. Grok sendiri sudah tidak relevan lagi, yang penting adalah GPU, listrik, dan stasiun peluncuran yang dimiliki Musk.

Makna sebenarnya dari perubahan sikap Musk 180 derajat

Dalam kerangka ini, perubahan sikap Musk terhadap Anthropic memiliki penjelasan lain.

Ini adalah sebuah transaksi.

Selain sewa, Anthropic juga memberi kredit dan jaminan kepercayaan. Membuka jaminan bahwa Colossus 1 dapat digunakan, dapat diperluas, dan memiliki kualitas operasional yang baik, sama saja memberi SpaceXAI tiket masuk ke “klub infrastruktur kekuatan komputasi.” Klub ini termasuk AWS, GCP, Azure, dan CoreWeave. Sebelumnya, reputasi xAI di pasar layanan cloud hampir nol, karena mereka hanya menggunakan kekuatan komputasi untuk melatih model sendiri, dan belum pernah benar-benar menjalankan bisnis operator eksternal.

Bagi Anthropic, transaksi ini juga sangat menguntungkan. Mereka sedang mengumpulkan dana dengan valuasi 900 miliar dolar dan kemungkinan akan IPO pada Oktober. Mereka secara terbuka mengumumkan kebutuhan 5 GigaWatt kekuatan pelatihan, dan 300 Megawatt dari SpaceX terlihat kecil, tetapi nilainya terletak pada “pengiriman langsung”: dalam satu bulan, listrik langsung mengurangi tekanan inferensi Claude saat ini. Pada April, Anthropic mengakui bahwa Claude mengalami gangguan keandalan dan performa selama puncak beban karena “tekanan infrastruktur.” Kapasitas darurat 300 Megawatt ini nilainya jauh melebihi angka di neraca.

Ini adalah transaksi naratif dua arah. Anthropic mendapatkan stabilitas layanan, SpaceXAI mendapatkan cerita valuasi.

Siapa yang mengalah? Musk sendiri memang mengalah, berbisnis dengan lawan lamanya, dan memuji mereka. Tapi secara lebih dalam, yang mengalahkan adalah Grok. Sebagai produk, sebagai perusahaan model, dan sebagai senjata utama Musk melawan OpenAI/Anthropic, Grok secara diam-diam diperkecil menjadi bagian biasa dari portofolio bisnis SpaceXAI. Pengalihan aset strategis inti seperti Colossus 1 ke pelanggan berarti Musk sudah tidak lagi menganggap “model buatan sendiri” sebagai medan perang utama.

Dalam arti ini, 6 Mei menandai berakhirnya era Grok sebagai “perusahaan model terdepan.”

Tanda titik balik industri AI: kapasitas mulai terkonsentrasi ke beberapa pemain utama

Jika kita memperluas pandangan, makna industri dari kejadian ini mungkin jauh lebih besar dari yang kita bayangkan saat ini.

Sepanjang 2024 dan 2025, pasar kekuatan komputasi AI berada dalam kondisi “perang perebutan seluruh industri.” OpenAI, Anthropic, Google DeepMind, Mistral, dan dana kekuasaan nasional saling berebut. GPU adalah mata uang keras, lokasi pusat data menjadi isu geopolitik, dan pasokan listrik adalah masalah strategis nasional. Dalam kondisi kekurangan seperti ini, tidak ada yang akan menyewakan kluster pelatihan mereka kepada kompetitor, karena setiap jam GPU yang disewakan hari ini bisa menjadi kekuatan kunci untuk mengejar pesaing di hari esok.

Sekarang, xAI telah melakukan itu.

Ini menandai munculnya first wave dari diferensiasi pasar kekuatan komputasi AI: perusahaan model utama (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) tetap membutuhkan kekuatan yang meningkat secara eksponensial, sementara perusahaan model tingkat kedua dan di bawahnya mulai mengalami kelonggaran kapasitas. Diferensiasi ini biasanya muncul di akhir siklus ekspansi kapasitas, dari panel surya, baterai mobil listrik, hingga penambangan Bitcoin—skenario yang hampir identik. Pada awalnya, semua kekurangan, di tengah kapasitas mulai melimpah ke pemain tingkat kedua, dan di akhir, pemain utama mengintegrasikan seluruh rantai pasok, sementara pemain tingkat kedua harus bertransformasi menjadi penyedia infrastruktur, diakuisisi, atau gulung tikar.

CoreWeave adalah contoh terbaik. Awalnya adalah tambang Ethereum, yang bertransformasi menjadi cloud AI saat kelebihan GPU di 2018, dan saat IPO 2024 bernilai 60 miliar dolar. Keberadaannya membuktikan bahwa jalan “model tidak jalan, beralih ke kekuatan komputasi” bisa dilalui. SpaceXAI sedang menempuh jalan ini lagi, dengan versi yang lebih agresif: selain menjual kekuatan komputasi darat, Musk juga ingin menjual kekuatan ke luar angkasa.

Sinyal utama dari puncak gelembung AI mungkin adalah semakin banyak perusahaan model tingkat kedua yang beralih menjadi penyedia layanan cloud. Ketika narasi utama industri beralih dari “Saya punya model terbaik” ke “Saya punya GPU terbanyak,” biasanya menandakan bahwa kompetisi diferensiasi sudah mencapai batasnya.

Satu detail penting yang patut dicatat: lokasi Colossus 1 di Memphis, saat pembangunan, xAI memasang puluhan turbin gas untuk pasokan listrik, mengklaim “sementara” dan tanpa izin federal. Penduduk setempat terus berunjuk rasa karena polusi udara, dan masalah ini belum terselesaikan sampai sekarang.

Sekarang, GPU yang didukung turbin gas ini akan digunakan untuk menjalankan Claude dari Anthropic, salah satu laboratorium paling ketat dalam hal etika AI dan isu iklim.

Lebih aneh lagi, Anthropic dan SpaceX dalam pengumuman mereka “menyatakan minat” untuk menempatkan kekuatan AI ber-GigaWatt di orbit. Logika Musk adalah: listrik dan pembuangan panas di Bumi akan tidak cukup, dan masa depan AI ada di luar angkasa.

Antara turbin gas di Memphis dan panel surya orbit dalam PPT Musk, ada sebuah ekspektasi valuasi yang besar. Menyewakan Colossus 1 ke Anthropic adalah cerita baru yang Musk buat untuk mendukung ekspektasi ini.