Rio Tinto PLC (RIO) Sorotan Panggilan Pendapatan Tahun 2025: Pertumbuhan EBITDA yang Kuat dan Strategis …

Berita GuruFocus

Jumat, 20 Februari 2026 pukul 00:01 GMT+9 3 menit baca

Dalam artikel ini:

HG=F

-1,59%

RTNTF

+4,50%

RTPPF

-6,24%

RIO

-3,65%

ALI=F

-1,50%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan:** EBITDA dasar meningkat sebesar 9% menjadi $2.425,4 miliar.

**Laba Bersih:** Pendapatan dasar stabil sebesar $10,9 miliar.

**Dividen:** 60% dari pendapatan dasar dikembalikan kepada pemegang saham, setara dengan $6,5 miliar.

**Produksi Tembaga:** Meningkat sebesar 8% dalam produksi setara tembaga.

**Biaya Satuan Tembaga:** Berkurang sebesar 5%.

**Manfaat Produktivitas:** Mencapai tingkat tahunan manfaat produktivitas sebesar $650 juta.

**Hutang Bersih:** Meningkat menjadi $14,4 miliar.

**EBITDA Bijih Besi:** Memberikan EBITDA sebesar $15,2 miliar.

**EBITDA Tembaga:** Lebih dari dua kali lipat menjadi $7,4 miliar.

**EBITDA Aluminium:** Meningkat sebesar 20%.

**CapEx:** Di kisaran atas panduan, sekitar $11 miliar.

**Biaya Satuan Bijih Besi:** Sesuai panduan di $23 per ton.

**Neraca Keuangan:** Rasio gearing modest sebesar 18%.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 9 Tanda Peringatan dengan RIO.

Saham Dividen Hasil Tinggi dalam Portofolio Guru

Grafik Kuat Ini Membuat Peter Lynch Mendapat 29% Setahun Selama 13 Tahun

Bagaimana menghitung nilai intrinsik sebuah saham?

Apakah RIO dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 19 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Poin Positif

Rio Tinto PLC (NYSE:RIO) mencapai peningkatan 8% dalam produksi setara tembaga, mencatat rekor tahunan untuk tembaga dan bauksit.

Perusahaan melaporkan peningkatan 9% dalam EBITDA dasar, didorong oleh kinerja kuat di tembaga dan aluminium.

RIO membuka tingkat tahunan manfaat produktivitas sebesar $650 juta, berkontribusi pada pengurangan biaya.

Perusahaan berencana mengembalikan 60% dari pendapatan dasar stabil sebesar $10,9 miliar kepada pemegang saham, setara dengan dividen sebesar $6,5 miliar.

RIO berada dalam posisi yang baik untuk pertumbuhan masa depan, dengan prospek kuat di aluminium, litium, dan tembaga, serta jalur proyek yang kokoh hingga tahun 2030-an.

Poin Negatif

Terjadi kecelakaan fatal di lokasi tambang Simandou, menyoroti tantangan keselamatan yang sedang berlangsung dan perlunya peningkatan langkah keselamatan.

Hutang bersih meningkat menjadi $14,4 miliar karena akuisisi Arcadian, meskipun neraca keuangan tetap dalam kondisi baik.

Perusahaan menghadapi tantangan dalam mempertahankan daya saing biaya di wilayah Pilbara, dengan panduan biaya satuan di $23 hingga $25 per ton.

Pertumbuhan volume diperkirakan akan lebih terbatas di tahun 2026, dengan penutupan dan penurunan grade yang diharapkan mempengaruhi produksi.

Diskusi dengan Glencore tidak menghasilkan kesepakatan, menunjukkan peluang yang terlewatkan untuk sinergi dan pertumbuhan.

Sorotan Q & A

Q: Bisakah Anda menjelaskan lebih lanjut tentang diskusi dengan Glencore dan keputusan untuk tidak melanjutkan merger? A: Simon Trott, CEO, menjelaskan bahwa diskusi dengan Glencore dilakukan secara menyeluruh dan berfokus pada apakah merger akan menciptakan nilai bagi pemegang saham Rio Tinto. Akhirnya, mereka menyimpulkan bahwa proposisi nilai tidak cukup untuk melanjutkan. Diskusi termasuk tinjauan lengkap terhadap bisnis diversifikasi Glencore, termasuk batu bara, dan menilai potensi sinergi serta kualitas aset.

Cerita Berlanjut  

Q: Apa pendapat Anda tentang peluang streaming, terutama dengan komponen emas di OT? A: Peter Cunningham, CFO, menyatakan bahwa Rio Tinto memiliki berbagai opsi untuk melepaskan modal di seluruh portofolionya, termasuk streaming. Namun, mereka secara sistematis mengevaluasi opsi ini untuk memprioritaskan penciptaan nilai.

Q: Bisakah Anda memberikan detail lebih lanjut tentang langkah pengurangan biaya di luar program $650 juta? A: Simon Trott, CEO, menyebutkan bahwa $650 juta adalah target tingkat tahunan untuk Q1, dan mereka mengharapkan pengiriman kas tahun 2026 secara material di atas angka ini. Langkah pengurangan biaya ini merupakan bagian dari program multi-tahun di seluruh unit bisnis, termasuk bijih besi, untuk meningkatkan produktivitas dan efisiensi.

Q: Bagaimana pandangan Anda tentang potensi pertumbuhan di sektor aluminium Brasil setelah kesepakatan dengan CBA dan Chinalco? A: Simon Trott, CEO, menyoroti bahwa kesepakatan dengan CBA dan Chinalco menawarkan peluang untuk mengembangkan bisnis aluminium Rio Tinto dan mengamankan jalur pasokan. Alasan strategisnya termasuk menambah nilai dan potensi pertumbuhan di sektor aluminium Brasil.

Q: Apa pendekatan Rio Tinto terhadap risiko geopolitik, terutama di wilayah berisiko tinggi seperti DRC dan Kazakhstan? A: Simon Trott, CEO, mengakui pentingnya mengevaluasi risiko geopolitik dan menekankan bahwa setiap investasi potensial di wilayah berisiko tinggi akan memerlukan pengembalian tinggi untuk membenarkan tantangan tersebut. Perusahaan menggunakan berbagai alat, seperti tingkat diskonto yang lebih tinggi dan strategi berbagi risiko, untuk menilai peluang di wilayah ini.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut