Belakangan ini ada teman yang bertanya kepada saya bagaimana memulai analisis pencarian di atas rantai, saya rasa topik ini layak untuk dibahas dengan baik. Sejujurnya, orang yang mampu membaca data di atas rantai memang bisa memiliki keunggulan di pasar, karena data ini sepenuhnya transparan dan tidak dapat diubah, lebih nyata daripada setiap siaran pers.

Pertama, mari kita bahas apa sebenarnya data di atas rantai itu. Singkatnya, adalah semua transaksi dan informasi blok yang disimpan di blockchain, termasuk transfer token antar dompet, jumlah kepemilikan, biaya gas, hadiah miner, dan sebagainya. Sejak adanya kontrak pintar, kita juga bisa melihat interaksi antara dompet dan kontrak, seperti transaksi di DEX, pinjaman, pencetakan NFT, dan lain-lain. Keistimewaan data ini adalah kamu bisa melacak pergerakan paus besar, melihat apa yang dilakukan para cerdas, yang sangat membantu dalam pengambilan keputusan investasi.

Namun, yang perlu saya katakan adalah, pencarian di atas rantai terlihat sederhana, tetapi sebenarnya membutuhkan pengetahuan yang cukup. Kamu tidak bisa hanya mengandalkan data dari satu alat, harus membandingkan beberapa sumber informasi, melakukan verifikasi silang agar mendapatkan kesimpulan yang dapat diandalkan. Terutama saat menganalisis proyek chain baru, sumber data terbatas, angka yang disediakan proyek sendiri kadang tidak akurat karena alasan pemasaran, jadi harus diverifikasi lagi di penjelajah blockchain. Selain itu, perilaku pasar terus berubah, jadi data harus diperbarui secara berkala, jangan gunakan data tiga bulan lalu sebagai patokan.

Indikator di atas rantai yang patut diperhatikan apa saja? TVL adalah parameter yang sangat penting, karena bisa mencerminkan seberapa populer protokol DeFi tersebut. Informasi dompet tim pengembang, miner, dan investor juga bersifat publik, kamu bisa melihat apakah mereka sedang mengakumulasi atau menjual. Data deposit dan penarikan di bursa juga sangat penting, masuknya banyak dana ke CEX bisa berarti akan terjadi penurunan harga, sebaliknya penarikan besar-besaran adalah sinyal positif. Pergerakan stablecoin juga menarik, jika banyak yang dicetak dan dimasukkan ke bursa, menunjukkan suasana pasar optimistis, sebaliknya pesimis. Jumlah dompet aktif, jumlah token yang dimiliki pemilik, distribusi token, semuanya bisa membantu menilai kesehatan sebuah proyek.

Mengenai alat yang spesifik, saya sarankan pemula mulai dari beberapa ini. Defillama adalah alat yang paling saya rekomendasikan untuk pemula, fokus pada data TVL, dan juga ada statistik deposit dan penarikan di CEX. Token Terminal lebih menitikberatkan indikator keuangan proyek, terutama data pendapatan, dilihat dari sudut pandang analisis saham. Lunarcrush bisa menganalisis popularitas sosial token, melihat berapa kali disebut di Twitter, apa yang dibahas KOL. CryptoSlam khusus untuk data NFT, bisa melihat volume transaksi dan tren harga dasar.

Pencarian di atas rantai juga membutuhkan blockchain explorer, seperti Ethscan, Bscan, Solscan, masing-masing untuk setiap chain. Saat melihat alat ini, perhatikan parameter seperti jumlah transaksi, transaksi harian, semakin banyak pengguna dan transaksi, biasanya chain tersebut punya prospek yang lebih cerah.

Kalau ingin lebih mendalam dalam analisis pencarian di atas rantai, bisa lihat Santiment, platform ini datanya sudah dibersihkan dan cukup terpercaya, juga ada alat sosial untuk analisis sentimen. Watchers akhir-akhir ini juga sangat populer, saya pernah menulis artikel pengenalan tentangnya. Arkham mengklaim bisa melampaui Nansen, fiturnya sangat lengkap dan gratis, kamu bisa menyesuaikan jumlah beli/jual dan rentang waktu pencarian.

Lebih tinggi lagi, Nansen adalah alat yang sering saya gunakan untuk melacak uang pintar, tetapi membutuhkan pengalaman lebih agar bisa digunakan dengan baik, kalau tidak mudah terbenam dalam data. Dune Analytics menggunakan SQL untuk query data di atas rantai, membutuhkan dasar pemrograman. CryptoQuant dan Glassnode adalah alat yang ahli dalam menganalisis BTC, CryptoQuant memiliki data miner, pemilik, dan lainnya secara detail, Glassnode memperkenalkan indikator seperti SOPR dan HODL Waves.

Akhirnya, saran saya adalah jangan takut dengan alatnya. Inti analisis data di atas rantai tetap harus memahami perilaku paus besar dan uang pintar, alat hanyalah pendukung. Karena data ini transparan untuk semua orang, kamu harus berhati-hati agar tidak tertipu oleh hiu. Sebaiknya ikuti juga tim analisis rantai profesional seperti The Datafi, The DataNerd, banyak lihat sudut pandang mereka, agar belajar lebih cepat.