Ulasan kasus prediksi yang benar dalam teka-teki AS-Iran: Petunjuk dalam informasi terbuka

Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Penulis｜jk

28 Februari 2026, serangan udara gabungan AS dan Israel terhadap Iran telah dimulai. Saat ini kurang dari dua jam sejak Trump merilis video 8 menit di Truth Social, kabar kematian Khamenei belum diakui secara resmi oleh pemerintah Tehran.

Namun di Polymarket, “Apakah AS akan menyerang Iran sebelum Februari 2026” sudah diperdagangkan hingga $0.98.

Dari 28 Februari hingga 30 April, kontrak Polymarket terkait konflik AS-Iran menghasilkan volume perdagangan lebih dari 300 juta dolar. Selama periode ini, pasar mengalami banyak titik volatilitas tinggi seperti pecahnya perang, blokade Hormuz, pengumuman gencatan senjata, pelanggaran gencatan, perpanjangan gencatan, dan lain-lain, setiap kejadian besar disertai pergeseran harga kontrak yang tajam.

Dalam artikel ini, Odaily Planet Daily membongkar 4 akun yang meraih keuntungan signifikan selama periode ini, dengan satu pertanyaan utama: Bagaimana kondisi informasi publik saat mereka bertaruh, dan apakah penilaian mereka saat itu didukung oleh data yang ada.

Kasus 1: Taruhan penuh pada gencatan senjata, keuntungan 3.503% dalam satu hari, lebih dari 450.000 dolar

Akun: Fernandoinfante

Pada 7 April, Trump mengumumkan gencatan senjata AS-Iran di Truth Social, “AS dan Iran akan berhenti berperang sebelum 7 April” kontrak melonjak dari angka satu digit ke hampir 1 dolar. Pemenang keuntungan dari transaksi ini adalah Fernandoinfante, yang sebelumnya membeli 477.543 kontrak Yes dengan harga rata-rata 2,8 sen, dengan total biaya 13.200 dolar.

Return satu transaksi 3.503%, dilunasi hari itu, keuntungan sekitar 450.000 dolar, setara lebih dari 3 juta RMB.

Sebelum 7 April, informasi publik tentang negosiasi gencatan senjata adalah sebagai berikut: Pada 5 April, Pakistan mengusulkan draft gencatan selama dua minggu, Iran menolaknya secara resmi dan mengajukan balasan 10 poin, termasuk penarikan pasukan, kompensasi, dan pencabutan sanksi secara menyeluruh. Pada 6 April, Trump mengancam memperluas serangan ke target listrik dan jembatan, namun kemudian menunda selama 5 hari, menyatakan “sedang dalam negosiasi”. Dini hari 7 April, pasar masih memandang rendah kemungkinan tercapainya gencatan, dengan harga 2,8 sen yang berarti pasar memperkirakan probabilitas tercapainya gencatan hari itu kurang dari 3%.

Dari sudut pandang informasi publik, Iran baru saja menolak draft Pakistan, Trump masih mengancam serangan, tidak ada saluran resmi negosiasi, dan Selat Hormuz masih diblokade. Tidak ada media arus utama yang melaporkan bahwa gencatan akan segera terjadi pada malam 6 April.

Apa dasar penilaian ini?

Pertama, kesenjangan informasi. Polysights di Twitter menunjukkan transaksi ini dilakukan dua hari sebelum pengumuman gencatan. Jika benar, waktu pembelian sekitar 5 April, saat Trump mulai melunak (menunda serangan listrik selama 5 hari), dan jalur mediasi Pakistan masih terbuka. Beberapa pengamat di Washington sudah mulai membahas “Trump butuh hasil”. Trader yang terus mengikuti jalur negosiasi mungkin lebih cepat dari pasar dalam mengakses informasi ini, tetapi ini membutuhkan kemampuan akses informasi yang sangat baik atau saluran internal.

Kedua, permainan odds ekstrem. Harga 2,8 sen berarti, meskipun probabilitas gencatan hanya 10%, ini tetap taruhan dengan nilai harapan positif. Strateginya: di akhir periode kontrak geopolitik, secara sistematis membeli semua kontrak Yes dengan harga rendah, menggunakan modal kecil untuk menutup beberapa tanggal batas, dan menunggu salah satu terpenuhi.

Fernandoinfante juga melakukan transaksi gagal lainnya, seperti memprediksi Hormuz kembali normal, tercapainya perdamaian permanen, dan jatuhnya rezim Iran — semuanya gagal, membuktikan logika ini. Dia juga bertaruh di beberapa arah, dan gencatan hanyalah salah satunya yang kebetulan berhasil.

Tentu, penjelasannya sendiri adalah “dengan petunjuk dari Yesus”.

Dia mengklaim mendapatkan wahyu dari Tuhan.

Lalu, apa yang bisa kita pelajari?

Akun ini tidak bertaruh pada satu hasil tertentu, melainkan pada arah besar “konflik akan mereda”. Dia membeli kontrak gencatan, perdamaian permanen, Hormuz kembali normal, dan rezim jatuh, melakukan diversifikasi taruhan arah.

Akhirnya, hanya kontrak gencatan yang menang, sisanya rugi, tetapi keuntungan 3.500% cukup untuk menutup kerugian dan menghasilkan puluhan ribu dolar bersih.

Struktur logika ini adalah, di kontrak dengan likuiditas rendah, pasar secara sistematis meremehkan probabilitas perubahan mendadak dalam geopolitik. Ketika probabilitas suatu kejadian diperkirakan 2–3%, padahal kenyataannya 10–15%, membeli banyak kontrak semacam ini secara harapan positif adalah masuk akal, meskipun sebagian besar akan berakhir nol.

Kasus 2: Kerugian beruntun sebagai dasar, hari terakhir semuanya tepat: strategi “pilihan tegas”

Akun: Vivaldi007

Vivaldi007 mendaftar di Polymarket pada Februari 2026, kurang dari tiga minggu sejak konflik geopolitik pecah. Sejak hari pertama, dia hanya melakukan satu hal: bertaruh bahwa AS akan menyerang Iran.

Catatan operasinya sangat aneh: Mulai 11 Februari, dia membeli kontrak Yes untuk setiap tanggal batas — 11, 12, 13, 15, 16, 17, 18, 20, 22, 25, 26 Februari — dengan harga rata-rata antara 0,4 sen sampai 3,6 sen. Setiap transaksi berakhir nol, semua rugi, total kerugian sekitar $39.000.

Strategi yang terus gagal

Lalu, 28 Februari, serangan udara gabungan AS-Israel dimulai, dan Khamenei terbunuh hari itu.

Dia memegang 504.416 kontrak Yes dengan harga rata-rata 12,7 sen, total investasi $63.986. Akhirnya, dia meraih keuntungan $437.930, ROI 684%. Ditambah posisi hari itu di kontrak “Khamenei turun dari kekuasaan” (dibeli 53 sen, +88%) dan “Israel menyerang Iran” (dibeli 14,9 sen, +571%), total pendapatan hari itu lebih dari $629.000, menutup kerugian sebelumnya dan bersih untung $511.098.

Posisi waktu dan kondisi informasi saat itu

Vivaldi007 mendaftar awal Februari, dan selama periode ini terjadi beberapa peristiwa penting:

6 Februari, negosiasi tidak langsung AS-Iran di Muscat dihidupkan kembali, Witkoff, Kushner, dan komandan CENTCOM Brad Cooper muncul dalam daftar delegasi AS — ini sinyal luar biasa. 13 Februari, Trump menginstruksikan armada kapal induk “Gerald R. Ford” menuju Timur Tengah. 17 Februari, Khamenei secara terbuka menyatakan “Angkatan Laut AS bisa dihancurkan”. 20 Februari, Trump memberi tenggat 10 hari dan mengancam serangan militer. 24 Februari, dalam pidato kenegaraan, Trump mengklaim Iran telah memulai kembali program nuklir. 26 Februari, putaran ketiga negosiasi di Jenewa pecah, delegasi AS meninggalkan dengan kecewa. 27 Februari, kedutaan besar beberapa negara mulai evakuasi dari Tehran.

Tentu, pemerintahan Trump sebelumnya sudah melakukan langkah serupa di Venezuela, ini bagian dari pertimbangan penting.

Dari 11 sampai 27 Februari, harga pasar untuk “AS akan menyerang Iran dalam Februari” tidak pernah lebih dari 15 sen. Membeli semua kontrak dengan tanggal batas ini sangat murah, karena pasar secara umum masih percaya negosiasi akan berlanjut.

Logika strategi ini

Vivaldi007 tidak memprediksi tanggal tertentu, melainkan menempatkan posisi di semua tanggal batas dalam jangka waktu tertentu, dengan biaya sangat rendah, menunggu salah satu terpenuhi.

Strategi ini memiliki beberapa prasyarat: Pertama, dia memiliki keyakinan kuat bahwa “AS akan melakukan serangan”. Kalau tidak, dia tidak akan terus bertaruh dari awal Februari sampai akhir Februari. Kedua, dia siap menanggung kerugian terus-menerus, hingga $39.000. Ketiga, posisi kontrak 28 Februari-nya jauh lebih besar dari tanggal lain (US$63.986 vs US$250–11.000 per posisi), menunjukkan dia menambah posisi di tanggal tertentu, bukan membagi rata.

Kasus 3: Taruhan 2,1 juta dolar bahwa “tidak akan terjadi apa-apa”: strategi stabil dengan dana besar

Akun: AdrianCronauer

Strategi akun ini sangat berbeda dari dua kasus sebelumnya. Fernandoinfante dan Vivaldi007 bertaruh “akan terjadi sesuatu”, sedangkan AdrianCronauer bertaruh “tidak akan terjadi apa-apa”.

Dia menaruh semua kontrak besar terkait Iran sebelum akhir April — bahwa tidak akan tercapai perdamaian permanen, Trump tidak akan mengumumkan akhir operasi militer, Iran tidak akan menyerahkan uranium terkonsentrasi, blokade Hormuz tidak akan diangkat secara resmi oleh AS, dan pertemuan diplomatik tidak akan berlangsung sebelum batas waktu. Semua posisi adalah “No”, dan semuanya menang.

Return-nya tidak setinggi dua akun sebelumnya; yang tertinggi hanya 8,45%, terendah 0,44%. Tapi modalnya besar, dan total keuntungan bersih mencapai $147.464 dari 38 posisi, dengan total investasi lebih dari $2,1 juta.

Posisi waktu dan kondisi informasi saat itu

Transaksi ini dilakukan sekitar awal April sampai pertengahan April, tepat setelah pengumuman gencatan senjata, tetapi sebelum negosiasi pecah.

Pada 7 April, saat pengumuman gencatan, pasar sempat menaikkan harga “perdamaian permanen” dan “penghentian operasi militer”. Posisi “No” AdrianCronauer sebagian dibangun di momen ini: Ketika pasar optimis karena berita gencatan, dan harga Yes “perdamaian permanen” naik ke 7–8 sen, dia membeli “No” di 92 sen, mengunci premi optimisme pasar.

11–12 April, negosiasi di Pakistan berlangsung 21 jam dan berakhir tanpa kesepakatan. JD Vance menyatakan Iran “menolak syarat kami”. 13 April, AS umumkan blokade pelabuhan Iran. 17 April, Iran umumkan Hormuz dibuka kembali, lalu tutup lagi 18 April. Hingga 21 April, saat Trump memperpanjang gencatan, tinggal 9 hari menuju batas 30 April, dan negosiasi sudah buntu.

Dalam konteks informasi ini, meskipun harga “perdamaian permanen” dan “penghentian operasi militer” di kisaran 7–8 sen, bagi AdrianCronauer itu terlalu tinggi, dan dia menilai probabilitasnya sangat kecil.

Inti dari strategi ini

Operasi AdrianCronauer didasarkan pada keyakinan sederhana tapi harus terus diverifikasi: Dalam kebuntuan geopolitik yang sangat tidak pasti, kejutan besar dalam batas waktu pendek selalu dinilai terlalu tinggi pasar.

Dia tidak memprediksi hasil negosiasi spesifik, melainkan memperkirakan bahwa “waktu tidak cukup”. Perdamaian permanen, penghentian operasi militer, dan transfer uranium, meskipun mungkin terjadi, probabilitasnya sangat kecil dalam beberapa minggu. Ketika pasar menempatkan harga Yes di 1–8 sen, maka harga No di 92–99 sen, dengan imbal hasil 1–8%, risiko sangat rendah. Dia menyebar modal US$2,1 juta ke berbagai kontrak, secara sistematis mengambil keuntungan dari premis optimisme pasar.

Di mana letak risiko?

Kelemahan utama strategi ini adalah “black swan” dari satu kejadian. Jika Trump benar-benar mengumumkan penghentian operasi militer sebelum 30 April, posisi No US$529.058-nya akan nol. Dia membeli No di 97 sen, artinya dia memperkirakan probabilitas kejadian itu kurang dari 3%. Tapi, keputusan Trump selalu sulit diprediksi.

Namun, dari seluruh informasi di April, penilaian ini didukung oleh kondisi: negosiasi pecah, kepercayaan bilateral sangat rendah, kepemimpinan Iran terpecah, Hormuz sering dibuka tutup, semua kondisi ini membuat probabilitas tercapainya kesepakatan resmi dalam 30 hari sangat kecil.

Kasus 4: Bagaimana dana kecil bisa meniru efek kasus 3? Strategi high-frequency trading

Akun: 0xcd7…0d127

Akun ini tidak punya cerita transaksi super menguntungkan. 2.000 transaksi, volume total $25,9 juta, rata-rata posisi $7.900, kemenangan 75,5%, total profit $292.000.

Grafik PnL mulai dari Juni 2025, bergerak perlahan dan konsisten ke kanan atas, hampir linier, tanpa lonjakan besar atau drawdown signifikan.

Inti strategi: sistematis menjual pasar dalam kondisi panik

Analis di X, Jay Godiyadada, mengamati akun ini secara tajam:

Sejarah Iran menunjukkan keberhasilan sekitar 95% dalam menahan tekanan eksternal, tapi dalam kondisi panik, pasar menilai probabilitas “rezim jatuh” di sekitar 20%, sehingga harga “No” justru undervalued 15–20 sen. Setiap kali terjadi kejadian yang mendorong harga Yes naik (perang, pemimpin terbunuh, gencatan gagal), akun ini membeli posisi “No” secara besar-besaran, meraup kelebihan harga panik tersebut; lalu saat situasi stabil lagi, dia keluar posisi dan merealisasi keuntungan.

Contohnya, “Apakah rezim Iran akan jatuh sebelum 30 Juni”. Pada awal perang, ketidakpastian sangat tinggi, harga “No” sekitar 91 sen, memperkirakan probabilitas jatuhnya rezim sekitar 10%. Dia membeli di titik ini. Setelah gencatan dan stabilisasi, pasar menilai ulang kemungkinan rezim jatuh, dan harga “No” naik ke 95 sen, keuntungan floating sekitar 4%.

Secara umum, akun ini melakukan trading swing berdasarkan prediksi pasar.

Perbedaan akun ini dan kasus 3

Keduanya sama-sama strategi “bermain di pasar” berdasarkan prediksi, tapi ada perbedaan utama: AdrianCronauer adalah koncentrasi modal, trading jarang, posisi besar — satu posisi biasanya US$500.000–630.000, total 29 transaksi. Sedangkan 0xcd7 adalah diversifikasi modal, frekuensi tinggi, posisi sedang — rata-rata US$7.900, 2.000 transaksi, meliputi berbagai pasar (Iran, Greenland, Fed Chair), berlangsung hampir satu tahun.

Strategi AdrianCronauer lebih mirip arbitrase satu kali, sedangkan 0xcd7 lebih seperti market maker: terus mengenali kontrak yang overvalued karena emosi, melakukan short secara sistematis, dan mengumpulkan keuntungan dari frekuensi dan tingkat kemenangan.

$25,9 juta volume, rata-rata posisi $7.900, 2.000 transaksi

Ini menunjukkan akun ini sangat aktif, dengan turnover tinggi. Gaya ini sangat meme-like, trader tidak menunggu settlement, melainkan terus memantau pasar, masuk saat ada peluang 5–10% profit dari mispricing. Tingkat kemenangan 75,5% dari 2.000 transaksi secara statistik tidak mungkin hanya keberuntungan.

Kunci kompetitif akun ini, menurut Jay, adalah “status quo bias” — kecenderungan sistematis untuk bertaruh bahwa “keadaan saat ini akan berlanjut”. Dalam pasar geopolitik, perubahan besar selalu dinilai berlebihan, dan kebuntuan bertahap seringkali diabaikan.

Dengan memahami ini, dan memiliki modal serta disiplin untuk terus menjalankan strategi, maka cukup untuk meraup keuntungan dari bias pasar ini.