Bitunix Analis: Pasar Memasuki 'Minggu Risiko Data', BTC Melonjak ke $80.000 di Tengah Peningkatan Leverage dan Sentimen Makro, Hati-hati terhadap Likuidasi Long

Pada 4 Mei, pasar secara resmi memasuki fase kejadian makro dan geopolitik yang intens. Data ketenagakerjaan non-pertanian AS, pernyataan pejabat Federal Reserve, risiko tarif antara AS dan Eropa, serta situasi di Selat Hormuz semuanya menjadi fokus utama bagi modal global. Militer AS mengumumkan peluncuran ‘Operasi Kebebasan,’ menempatkan 15.000 personel dan angkatan udara laut untuk memastikan keamanan pengiriman di Selat Hormuz, sementara Iran memperingatkan bahwa setiap intervensi dapat dianggap sebagai pelanggaran gencatan senjata, berpotensi memperburuk konflik. Di tengah latar belakang ini, BTC melanjutkan pemulihan selera risiko pasca-gencatan senjata, naik di atas angka penting $80.000. Melihat peta panas likuidasi, kisaran atas saat ini sebesar $79.500–$81.000 telah menyelesaikan tekanan likuiditas pendek dengan kepadatan tinggi, sementara kisaran bawah sebesar $77.000–$78.000 berfungsi sebagai zona pertahanan panjang jangka pendek, menunjukkan pasar telah memasuki keadaan lindung nilai leverage tinggi yang khas. Yang perlu diperhatikan, data makro minggu ini akan langsung mempengaruhi dolar AS, hasil Treasury AS, dan sentimen aset risiko secara keseluruhan. Jika data ketenagakerjaan non-pertanian dan ekspektasi inflasi tetap kuat, ekspektasi pasar terhadap Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tinggi mungkin kembali menghangat, semakin menekan valuasi aset risiko; sebaliknya, jika data melemah, dana mungkin memiliki peluang untuk mengalir kembali ke saham teknologi dan pasar kripto. Secara keseluruhan, BTC saat ini tidak hanya didorong oleh sentimen internal dalam pasar kripto tetapi telah memasuki fase penetapan harga bersama yang dipengaruhi oleh ‘kejadian makro + struktur likuiditas.’ Meskipun harga jangka pendek tetap kuat, likuiditas tinggi di level tinggi juga berarti volatilitas mungkin semakin meningkat minggu ini.