Xylem: Dasar-Dasar Tidak Buruk, Tapi Saya Masih Belum Melihat Diskon (NYSE:XYL)

Xylem mempertahankan peringkat ‘Hold’ karena kurangnya katalis pertumbuhan yang membenarkan valuasi premiumnya meskipun pertumbuhan pendapatan Q1 sebesar 3% menjadi $2,13 miliar. Sementara perusahaan memulai program pembelian kembali saham sebesar $1,5 miliar dan meningkatkan dividen, peningkatan utang jangka pendek $531M menimbulkan kendala sementara pada pembelian kembali lebih lanjut. Margin dan ROE XYL tertinggal dari pesaing, dan tanpa katalis re-rating yang jelas, potensi kenaikan jangka menengah tampak terbatas.