Evercore tambahkan Dell ke daftar Outperform Taktis menjelang laporan laba

Vahid Karaahmetovic

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 22:01 WIB 2 menit baca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  EVR

  +3,45%

 DELL  

 +0,59%  

Investing.com – Evercore menambahkan Dell Technologies (NYSE:DELL) ke daftar Outperform Taktis menjelang hasil kuartal Januari perusahaan minggu depan, mengatakan bahwa mereka mengharapkan pembuat perangkat keras tersebut mengungguli perkiraan pendapatan dan laba bersih saat ini.

Perantara tersebut memperkirakan Dell akan mengalahkan perkiraan konsensus sebesar $31,4 miliar dalam pendapatan dan $3,52 dalam laba per saham (EPS), didukung oleh “tren permintaan jangka pendek (NT) yang kuat di seluruh perangkat keras tradisional (PC/server) dan komputasi AI.”

Evercore juga menunjuk tren harga memori sebagai faktor pendorong jangka pendek. Dengan kekhawatiran tentang inflasi biaya memori, mereka memperkirakan Dell “akan mendapatkan manfaat dari dorongan permintaan di seluruh PC dan server tradisional karena pelanggan akan berusaha mengantisipasi kenaikan harga jual rata-rata (ASP).”

Dalam segmen Infrastructure Solutions Group (ISG), permintaan server AI tetap menjadi pendorong utama. Dell keluar dari kuartal fiskal ketiga dengan pesanan AI sebesar $12,3 miliar dan backlog sebesar $18,4 miliar, sambil memandu pendapatan server AI tahun fiskal 2026 (FY26) sebesar $25 miliar. Evercore mengatakan ini menunjukkan lonjakan menjadi lebih dari $9 miliar dalam pendapatan AI kuartal Januari.

Di sisi klien, data awal IDC menunjukkan Dell memperoleh sekitar 100 basis poin pangsa pasar di kuartal keempat, menandai kenaikan pangsa pertamanya dalam lebih dari tiga tahun.

Meskipun begitu, Evercore memperkirakan adanya tekanan margin kotor kuartal Januari karena Dell memenuhi pesanan pembelian sebelumnya. Konsensus saat ini mengindikasikan penurunan margin kotor sekitar 90 basis poin secara berurutan menjadi 20,2%, turun 410 basis poin dari tahun ke tahun, sebagian mencerminkan tantangan awal biaya memori.

“DELL telah beralih ke tindakan penetapan harga yang lebih dinamis dan jendela kutipan yang lebih pendek untuk melindungi margin dengan lebih baik ke depan,” tulis perusahaan.

Melihat ke depan, Evercore memperkirakan manajemen akan menguraikan jalur menuju pertumbuhan pendapatan setidaknya di angka satu digit tinggi dan pertumbuhan EPS di angka dua digit rendah hingga menengah hingga tahun fiskal 2027, didukung oleh peningkatan dolar laba kotor, leverage operasional, dan pembelian kembali saham.

Pada server AI, mereka meramalkan “lonjakan besar dengan ramp Rubin” yang dapat menghasilkan pendapatan sebesar $35 miliar hingga $40 miliar dengan margin stabil di angka satu digit menengah.

Evercore mempertahankan peringkat Outperform pada Dell sambil menurunkan target harga menjadi $160.

Artikel terkait

Evercore tambahkan Dell ke daftar Outperform Taktis menjelang laporan laba

Saat Claude mengganggu pasar saham, peneliti Anthropic memperingatkan ’dunia dalam bahaya’

Sektor ini ‘siap untuk tahun yang besar dan indah’: Truist

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut