#GateSquareMayTradingShare

- توقعات سعر البيتكوين: البيتكوين يسجل أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر مدفوعاً بارتفاع المشتقات:
- ارتفع سعر البيتكوين إلى ما يزيد عن 80 ألف دولار يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ نهاية شهر يناير.
- سجل صندوق الاستثمار المتداول الفوري المدرج في الولايات المتحدة تدفقات بقيمة 153.87 مليون دولار الأسبوع الماضي، مسجلاً بذلك الأسبوع الخامس على التوالي من التدفقات الإيجابية.
- ينبغي على المتداولين توخي الحذر، حيث أن ارتفاع سعر البيتكوين مدفوع بالطلب الدائم على العقود الآجلة بينما تظل الأسواق الفورية في حالة انكماش.
تشير التقارير إلى أن هيكل السوق الحالي يعتمد على المضاربة أكثر من كونه يعتمد على العوامل الأساسية، مما يعكس النمط الذي شوهد في بداية السوق الهابطة لعام 2022.
ارتفع سعر البيتكوين (BTC) فوق 80,000 دولار أمريكي يوم الاثنين، مسجلاً أعلى مستوى له منذ نهاية يناير. يدعم الطلب المؤسسي هذا الارتفاع، حيث سجلت صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) تدفقات نقدية تجاوزت 153 مليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي، مسجلةً بذلك الأسبوع الخامس على التوالي من التدفقات الإيجابية. في الوقت نفسه، يقترب سعر البيتكوين من مستوى نفسي هام. وأشار المحللون إلى أن هيكل السوق الحالي يميل إلى المضاربة أكثر من كونه قائماً على أسس جوهرية، مما يعكس النمط الذي شوهد في بداية السوق الهابطة عام 2022.
- لا يزال الطلب المؤسسي قوياً
يواصل سعر البيتكوين ارتفاعه، مسجلاً أعلى مستوى له عند 80,635 دولارًا يوم الاثنين بعد فترة استقرار طفيفة في الأسبوع السابق. ويدعم الطلب المؤسسي هذا الارتفاع، إذ لا يزال قويًا. وتشير بيانات SoSoValue إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) سجلت تدفقًا نقديًا بقيمة 153.87 مليون دولار الأسبوع الماضي، مسجلةً بذلك خامس تدفق نقدي أسبوعي متتالٍ منذ أوائل أبريل. وإذا استمر هذا الاتجاه هذا الأسبوع ، فقد يشهد البيتكوين مزيدًا من الارتفاع في سعره.
رسم بياني أسبوعي لصافي تدفقات البيتكوين الفورية إلى صناديق المؤشرات المتداولة. المصدر: SoSoValue
ارتفاع مدفوع بالمشتقات
أبرز التقرير الأسبوعي لشركة CryptoQuant الأسبوع الماضي أن ارتفاع سعر البيتكوين في أبريل كان مدفوعًا بالكامل بنمو الطلب على العقود الآجلة الدائمة.
يوضح الرسم البياني أدناه أن الارتفاع الأخير في سعر "ملك العملات المشفرة" كان بمثابة انتعاش مضاربي أكثر منه ارتفاعًا أساسيًا، حيث ظل الطلب الفوري منخفضًا.
وأشار محلل CryptoQuants إلى أن "الطلب على العقود الآجلة الدائمة كان المحرك الوحيد لارتفاع سعر البيتكوين في أبريل، بينما انخفض الطلب الظاهري الفوري طوال الوقت، وهو تكوين يرتبط تاريخياً بمكاسب سعرية غير مستدامة خلال الأسواق الهابطة".
وأضاف : "يشير هذا التباين - ارتفاع الطلب على العقود الآجلة بالتزامن مع انخفاض الطلب الفوري - إلى أن ارتفاع الأسعار مدفوع بالرافعة المالية وليس بتراكم العملات الجديدة. تاريخياً، تفتقر هذه التكوينات إلى الأساس الهيكلي اللازم للحفاظ على مكاسب الأسعار، وعادةً ما تنتهي بتصحيح بمجرد تصفية مراكز العقود الآجلة".
- يعكس هيكل السوق الحالي بداية السوق الهابطة لعام 2022.
يعكس هيكل السوق الحالي النمط الذي شوهد في بداية السوق الهابطة لعام 2022، عندما ارتفع الطلب على العقود الآجلة الدائمة بشكل منفرد بينما انخفض الطلب الفوري في نفس الوقت، وهو تكوين سبق انخفاضًا مستمرًا في الأسعار لعدة أشهر.
وخلص المحلل إلى أن "التشابه لا يضمن نتيجة متطابقة، ولكنه يثبت أن هيكل الطلب الحالي يتوافق مع السوابق الهبوطية التاريخية. ويُحدد تحليل الطلب على سلسلة الكتل، المطبق باستمرار عبر الدورات، هذا النمط كمؤشر مبكر موثوق به على هشاشة الأسعار".
يشبه هيكل سوق البيتكوين الحالي مخطط الارتفاعات التي شهدتها السوق الهابطة في عام 2022. المصدر: كريبتو كوانت
- توقعات سعر البيتكوين: ارتفاع سعر البيتكوين إلى مستوى نفسي هام
يتداول البيتكوين فوق 79700 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين، محافظاً على توجه صعودي على المدى القريب حيث يتماسك فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) لمدة 50 و 100 يوم، والمتجمعة حول منتصف 70000 دولار.
يتداول البيتكوين أيضًا فوق مستوى تصحيح 50% (المرسوم من أعلى مستوى في يناير إلى أدنى مستوى في فبراير) عند حوالي 78,962 دولارًا أمريكيًا وقمة القناة الأفقية المتوازية بالقرب من 75,680 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال مدعومًا، في حين أن مؤشر القوة النسبية القوي (RSI) على الرسم البياني اليومي حول 65 وقراءة تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) المتعافية تشير إلى أن زخم الصعود لا يزال إيجابيًا.
أما من ناحية الصعود، فتقع المقاومة الفورية عند مستوى 80,000 دولار النفسي، يليه المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 200 يوم بالقرب من 82,193 دولار وتصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8% حول 83,437 دولار، قبل حاجز أفقي أعلى عند حوالي 84,410 دولار.
على الجانب السلبي، يُلاحظ دعم مبدئي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 78,962 دولارًا، مع توقع طلب إضافي حول الحد العلوي للقناة بالقرب من مستوى 75,680 دولارًا، مدعومًا بالمتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 100 يوم أسفل 75,900 دولارًا بقليل. أما التراجعات الأعمق فستؤدي إلى كشف مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% والمتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 50 يومًا في منطقة 74,432-74,487 دولارًا قبل الوصول إلى أرضية القناة الأوسع ومنطقة الدعم الرئيسية حول 63,000 دولارًا.
$BTC