MARIETTA, Pa., 19 Feb 2026 (GLOBE NEWSWIRE) – Donegal Group Inc. (NASDAQ:DGICA) dan (NASDAQ:DGICB) hari ini melaporkan hasil keuangan untuk kuartal keempat dan tahun penuh yang berakhir 31 Desember 2025.

Item penting untuk kuartal keempat 2025 (semua perbandingan dengan kuartal keempat 2024):

Premi bersih yang diperoleh menurun 4,1% menjadi $226,9 juta

Rasio gabungan sebesar 96,3%, dibandingkan 92,9%

Laba bersih sebesar $17,2 juta, atau 47 sen per saham kelas A terdilusi, dibandingkan $24,0 juta, atau 70 sen per saham kelas A terdilusi

Laba bersih termasuk kerugian investasi bersih (setelah pajak) sebesar $1,4 juta, atau 3 sen per saham kelas A terdilusi, dibandingkan keuntungan investasi bersih sebesar $0,2 juta, atau 1 sen per saham kelas A terdilusi

Item penting untuk tahun penuh 2025 (semua perbandingan dengan tahun penuh 2024):

Premi bersih yang diperoleh menurun 1,7% menjadi $921,2 juta

Rasio gabungan sebesar 95,4%, dibandingkan 98,6%

Laba bersih sebesar $79,3 juta, atau $2,18 per saham kelas A terdilusi, dibandingkan $50,9 juta, atau $1,53 per saham kelas A terdilusi

Laba bersih termasuk keuntungan investasi bersih (setelah pajak) sebesar $0,5 juta, atau 1 sen per saham kelas A terdilusi, dibandingkan $3,9 juta, atau 12 sen per saham kelas A terdilusi

Pengembalian atas rata-rata ekuitas sebesar 13,4%, dibandingkan 9,9%

Nilai buku per saham sebesar $17,33 per 31 Desember 2025, dibandingkan $15,36 di akhir tahun 2024

Ringkasan Keuangan


	Tiga Bulan Berakhir 31 Desember							Tahun Berakhir 31 Desember
		2025			2024	% Perubahan			2025		2024	% Perubahan
	(dolar dalam ribuan, kecuali jumlah per saham)

Data Laporan Laba Rugi
Premi bersih yang diperoleh	$	226.885		$	236.635	-4,1	%	$	921.184	$	936.651	-1,7	%
Pendapatan investasi, bersih		14.160			12.050	17,5			52.627		44.918	17,2
Kerugian (keuntungan) investasi bersih		(1.726	)		256	NM2			619		4.981	-87,6
Total pendapatan		240.142			249.954	-3,9			978.014		989.605	-1,2
Laba bersih		17.189			24.003	-28,4			79.341		50.862	56,0
Pendapatan operasional Non-GAAP1		18.553			23.801	-22,0			78.851		46.927	68,0
Pendapatan per saham
Laba bersih – Kelas A (dilusi)	$	0,47		$	0,70	-32,9	%	$	2,18	$	1,53	42,5	%
Laba bersih – Kelas B		0,43			0,64	-32,8			2,01		1,38	45,7
Pendapatan operasional Non-GAAP – Kelas A (dilusi)		0,50			0,69	-27,5			2,17		1,41	53,9
Pendapatan operasional Non-GAAP – Kelas B		0,46			0,63	-27,0			1,99		1,27	56,7
Nilai buku		17,33			15,36	12,8			17,33		15,36	12,8

1Definisi “Pengukuran Keuangan Non-GAAP” dalam rilis ini mendefinisikan dan merekonsiliasi data yang kami siapkan berdasarkan basis akuntansi selain prinsip akuntansi yang berlaku umum di AS (“GAAP”).

Cerita berlanjut

2Tidak bermakna.

Komentar Manajemen

Kevin G. Burke, Presiden dan Chief Executive Officer Donegal Group Inc., menyatakan, “Kami senang dengan kinerja operasional kami yang solid di kuartal keempat dan tahun penuh 2025 yang mencerminkan dampak positif dari berbagai keputusan strategis dan tindakan yang disengaja selama beberapa tahun terakhir. Fokus kami untuk 2026 adalah pertumbuhan premi moderat melalui mitra agen independen kami di wilayah dan kelas bisnis yang telah kami identifikasi sebagai menarik. Kami tetap berkomitmen pada rencana strategis kami yang mencakup memanfaatkan peluang pertumbuhan yang menguntungkan sebagai kontributor untuk kinerja keuangan yang luar biasa secara berkelanjutan.

“Dalam segmen bisnis lini komersial kami, kami mencapai hasil dasar yang solid untuk kuartal keempat 2025, yang sedikit tertutup oleh dampak dari beberapa kebakaran besar dan kerugian kecelakaan tahun sebelumnya yang dilaporkan terlambat. Sebagian besar karena penyempurnaan dalam selera penjaminan asuransi komersial kami, kami gagal mencapai target rencana bisnis 2025 untuk penulisan bisnis baru. Untuk 2026, kami secara aktif melibatkan agen kami dalam pengembangan rencana pertumbuhan terperinci dan pengenalan insentif kompensasi baru untuk mendorong peningkatan pengajuan akun berkualitas baru.

“Dalam segmen bisnis lini pribadi, kami mencapai profitabilitas yang terus-menerus baik dan membuat kemajuan yang baik dalam konversi bertahap polis warisan yang tersisa ke platform baru kami yang akan selesai pada Juni 2027. Kami memperkirakan penurunan premi lini pribadi yang kami alami selama 2025 akan berangsur-angsur mereda sepanjang 2026 saat kami mengambil langkah-langkah terukur untuk meningkatkan tingkat keberhasilan bisnis baru kami, sambil berusaha mempertahankan tingkat profitabilitas yang ditargetkan dalam segmen ini sesuai dengan tujuan strategis dan keuangan jangka panjang kami.

“Kami percaya bahwa kami berada dalam posisi yang baik sebagai grup asuransi regional untuk memberikan layanan yang luar biasa kepada agen dan pemegang polis independen kami, saat kami terus melakukan investasi bijaksana dalam talenta, sistem, dan kapabilitas. Dengan membangun fondasi yang kuat selama beberapa tahun terakhir, kami menjalankan strategi yang kami yakini akan meningkatkan nilai investasi pemegang saham kami dari waktu ke waktu.”

Operasi Asuransi

Donegal Group adalah perusahaan induk asuransi yang anak perusahaan dan afiliasinya menawarkan lini asuransi properti dan kecelakaan di tiga negara bagian Mid-Atlantic (Delaware, Maryland, dan Pennsylvania), lima negara bagian Selatan (Georgia, North Carolina, South Carolina, Tennessee, dan Virginia), delapan negara bagian Midwest (Illinois, Indiana, Iowa, Michigan, Nebraska, Ohio, South Dakota, dan Wisconsin), dan lima negara bagian Barat Daya (Arizona, Colorado, New Mexico, Texas, dan Utah). Donegal Mutual Insurance Company dan anak perusahaan asuransi dari Donegal Group menjalankan bisnis bersama sebagai Donegal Insurance Group.


	Tiga Bulan Berakhir 31 Desember						Tahun Berakhir 31 Desember
	2025		2024		% Perubahan		2025		2024		% Perubahan
	(dolar dalam ribuan)

Premi Bersih yang Diperoleh
Lini komersial	$	140.841	$	136.701	3,0	%	$	555.873	$	539.683	3,0	%
Lini pribadi		86.044		99.934	-13,9			365.311		396.968	-8,0
Total premi bersih yang diperoleh	$	226.885	$	236.635	-4,1	%	$	921.184	$	936.651	-1,7	%

Premi Ditulis
Lini komersial:
Mobil	$	45.219	$	42.922	5,4	%	$	197.949	$	184.989	7,0	%
Asuransi kecelakaan kerja		18.454		20.934	-11,8			92.464		103.533	-10,7
Multi-peril komersial		52.215		50.431	3,5			221.283		213.959	3,4
Lainnya		12.187		9.790	24,5			52.295		45.439	15,1
Total lini komersial		128.075		124.077	3,2			563.991		547.920	2,9
Lini pribadi:
Mobil		46.274		54.078	-14,4			208.077		243.036	-14,4
Pemilik rumah		27.713		30.958	-10,5			122.999		140.613	-12,5
Lainnya		2.244		2.329	-3,6			9.760		10.712	-8,9
Total lini pribadi		76.231		87.365	-12,7			340.836		394.361	-13,6
Total premi bersih yang diperoleh	$	204.306	$	211.442	-3,4	%	$	904.827	$	942.281	-4,0	%

_
Premi Bersih yang Ditulis
_

Penurunan 3,4% dalam premi bersih yang ditulis1 untuk kuartal keempat 2025 dibandingkan kuartal keempat 2024, seperti yang ditunjukkan dalam tabel di atas, merupakan gabungan dari pertumbuhan 3,2% dalam premi bersih lini komersial dan penurunan 12,7% dalam premi bersih lini pribadi. Penurunan $7,1 juta dalam premi bersih untuk kuartal keempat 2025 dibandingkan kuartal keempat 2024 meliputi:

_Lini Komersial: peningkatan $4,0 juta yang terutama disebabkan oleh retensi premi yang solid dan kelanjutan kenaikan premi pembaruan di lini selain kecelakaan kerja, dikurangi sebagian oleh penulisan bisnis baru yang lebih rendah.

_Lini Pribadi:_ penurunan $11,1 juta yang terutama disebabkan oleh attrisi yang direncanakan akibat penulisan bisnis baru yang lebih rendah, dikurangi sebagian oleh kelanjutan kenaikan tarif premi pembaruan dan retensi yang solid.

Penurunan $37,5 juta dalam premi bersih yang ditulis untuk tahun penuh 2025 dibandingkan tahun penuh 2024 meliputi:

_Lini Komersial: peningkatan $16,0 juta yang terutama disebabkan oleh retensi premi yang solid dan kelanjutan kenaikan premi pembaruan di lini selain kecelakaan kerja, dikurangi sebagian oleh penulisan bisnis baru yang lebih rendah.

_Lini Pribadi:_ penurunan $53,5 juta yang terutama disebabkan oleh attrisi yang direncanakan akibat penulisan bisnis baru yang lebih rendah dan tindakan non-perpanjangan strategis, dikurangi sebagian oleh kelanjutan kenaikan tarif premi pembaruan dan retensi yang solid.

Kinerja Penjaminan Asuransi

Kami mengevaluasi kinerja segmen lini komersial dan lini pribadi terutama berdasarkan hasil penjaminan dari anak perusahaan asuransi kami sesuai dengan praktik akuntansi statistik. Tabel berikut menyajikan rincian perbandingan rasio gabungan GAAP dan statistik1 untuk tiga bulan dan tahun penuh yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024:


	Tiga Bulan Berakhir				Tahun Berakhir
	31 Desember,				31 Desember,
	2025		2024		2025		2024

Rasio Gabungan GAAP (Semua Lini)
Rasio kerugian - kerugian inti	50,3	%	52,3	%	51,4	%	54,0	%
Rasio kerugian - kerugian terkait cuaca	3,6		3,3		6,2		7,2
Rasio kerugian - kerugian kebakaran besar	6,2		4,0		4,8		4,9
Rasio kerugian - pengembangan cadangan tahun sebelumnya	1,0		0,2		-1,1		-1,6
Rasio kerugian	61,1		59,8		61,3		64,5
Rasio biaya	34,9		32,8		33,8		33,7
Rasio dividen	0,3		0,3		0,3		0,4
Rasio gabungan	96,3	%	92,9	%	95,4	%	98,6	%

Rasio Gabungan Statistik
Lini komersial:
Mobil	101,8	%	115,7	%	97,9	%	102,6	%
Kecelakaan kerja	95,7		105,6		105,5		104,4
Multi-peril komersial	97,0		79,4		94,0		95,0
Lainnya	136,6		84,7		106,3		80,0
Total lini komersial	102,2		97,3		98,5		98,2
Lini pribadi:
Mobil	90,8		96,5		86,4		97,4
Pemilik rumah	87,3		76,2		96,9		99,6
Lainnya	55,6		106,3		55,0		99,5
Total lini pribadi	88,5		89,5		89,3		98,3
Total lini	97,0	%	94,0	%	95,0	%	98,3	%

_
Rasio Kerugian – Kuartal Keempat
_

Untuk kuartal keempat 2025, rasio kerugian meningkat menjadi 61,1%, dibandingkan 59,8% untuk kuartal keempat 2024. Rasio kerugian inti, yang mengecualikan kerugian terkait cuaca, kerugian kebakaran besar, dan pengembangan cadangan tahun sebelumnya, adalah 50,3% untuk kuartal keempat 2025, yang membandingkan secara positif dengan 52,3% untuk kuartal keempat 2024. Untuk segmen lini komersial, rasio kerugian inti sebesar 52,5% untuk kuartal keempat 2025 menurun dari 55,2% untuk kuartal keempat 2024, yang sebagian besar disebabkan oleh tingkat keparahan kerugian kecelakaan yang lebih rendah. Untuk segmen lini pribadi, rasio kerugian inti sebesar 46,8% untuk kuartal keempat 2025 dibandingkan 48,4% untuk kuartal keempat 2024, yang sebagian besar disebabkan oleh frekuensi dan keparahan klaim yang lebih rendah di lini mobil pribadi.

Kerugian terkait cuaca sebesar $8,2 juta, atau 3,6 poin persentase dari rasio kerugian, untuk kuartal keempat 2025 meningkat dari $7,7 juta, atau 3,3 poin persentase dari rasio kerugian, untuk kuartal keempat 2024. Anak perusahaan asuransi kami tidak mengalami kerugian signifikan dari satu peristiwa cuaca selama kuartal keempat 2025 maupun 2024. Dampak aktivitas kerugian terkait cuaca terhadap rasio kerugian untuk kuartal keempat 2025 lebih rendah dari rata-rata lima tahun sebelumnya sebesar 5,2 poin persentase untuk kerugian cuaca kuartal keempat.

Kerugian kebakaran besar, yang kami definisikan sebagai kerugian kebakaran individu di atas $50.000, sebesar $14,1 juta, atau 6,2 poin persentase dari rasio kerugian, untuk kuartal keempat 2025, dibandingkan $9,5 juta, atau 4,0 poin persentase dari rasio kerugian, untuk kuartal keempat 2024. Peningkatan ini terutama mencerminkan tingkat keparahan rata-rata yang lebih tinggi baik di kerugian properti komersial maupun kebakaran rumah.

Pengembangan cadangan kerugian tahun sebelumnya sebesar $2,2 juta meningkatkan rasio kerugian untuk kuartal keempat 2025 sebesar 1,0 poin persentase, dibandingkan hampir tidak ada pengaruh untuk kuartal keempat 2024. Untuk kuartal keempat 2025, anak perusahaan asuransi kami mengalami perkembangan yang tidak menguntungkan terutama karena munculnya kerugian tanggung jawab payung dan kerugian mobil komersial yang lebih tinggi dari perkiraan, yang sebagian besar diimbangi oleh perkembangan yang menguntungkan di lini mobil pribadi, multi-peril komersial, dan kecelakaan kerja. Untuk kuartal keempat 2024, anak perusahaan asuransi kami mengalami perkembangan yang tidak menguntungkan terutama di kerugian mobil pribadi dan mobil komersial, yang sebagian besar diimbangi oleh perkembangan yang menguntungkan di kerugian multi-peril komersial dan lini lainnya.

Rasio Kerugian – Tahun Penuh

Untuk tahun penuh 2025, rasio kerugian menurun menjadi 61,3%, dibandingkan 64,5% untuk tahun penuh 2024. Rasio kerugian inti tahun 2025 menurun sebesar 2,6 poin persentase menjadi 51,4% dari 54,0% tahun 2024. Untuk segmen lini komersial, rasio kerugian inti sebesar 54,8% untuk 2025 sejalan dengan 54,4% untuk 2024. Untuk segmen lini pribadi, rasio kerugian inti sebesar 46,3% untuk 2025 menurun dari 53,5% di 2024, yang sebagian besar disebabkan oleh dampak positif dari kenaikan tarif premi terhadap premi bersih yang diperoleh untuk segmen tersebut.

Kerugian terkait cuaca untuk tahun penuh 2025 sebesar $56,9 juta, atau 6,2 poin persentase dari rasio kerugian, dibandingkan $67,7 juta, atau 7,2 poin persentase dari rasio kerugian, untuk tahun penuh 2024. Dampak rasio kerugian dari kerugian terkait cuaca untuk tahun penuh 2025 secara moderat lebih rendah dari rata-rata lima tahun sebelumnya sebesar 7,2 poin persentase.

Kerugian kebakaran besar sebesar $43,9 juta, atau 4,8 poin persentase dari rasio kerugian, untuk tahun penuh 2025, sedikit menurun dibandingkan $45,8 juta, atau 4,9 poin persentase dari rasio kerugian, untuk tahun penuh 2024.

Pengembangan cadangan kerugian tahun sebelumnya sebesar $10,3 juta mengurangi rasio kerugian untuk tahun penuh 2025 sebesar 1,1 poin persentase. Untuk tahun penuh 2025, anak perusahaan asuransi kami mengalami perkembangan yang menguntungkan terutama di kerugian multi-peril komersial, mobil pribadi, mobil komersial, pemilik rumah, lini pribadi lainnya, dan kecelakaan kerja, yang sebagian diimbangi oleh perkembangan yang tidak menguntungkan di lini lain (yang terutama adalah tanggung jawab payung). Pengembangan cadangan kerugian tahun sebelumnya sebesar $15,0 juta mengurangi rasio kerugian untuk tahun penuh 2024 sebesar 1,6 poin persentase. Untuk tahun penuh 2024, anak perusahaan asuransi kami mengalami perkembangan yang menguntungkan terutama di lini multi-peril, mobil pribadi, dan pemilik rumah, yang sebagian diimbangi oleh perkembangan yang tidak menguntungkan di lini kecelakaan kerja dan mobil komersial.

Rasio Biaya

Rasio biaya adalah 34,9% untuk kuartal keempat 2025, dibandingkan 32,8% untuk kuartal keempat 2024. Rasio biaya untuk tahun penuh 2025 adalah 33,8%, dibandingkan 33,7% untuk tahun penuh 2024. Peningkatan rasio biaya kuartal keempat 2025 terutama disebabkan oleh biaya insentif agen berbasis penjaminan yang lebih tinggi dan premi bersih yang diperoleh lebih rendah. Dampak dari biaya yang dialokasikan oleh Donegal Mutual Insurance Company ke anak perusahaan asuransinya terkait proyek modernisasi sistemnya mewakili sekitar 1,5 poin persentase dari rasio biaya kuartal keempat 2025, dengan peningkatan moderat dibandingkan periode kuartal sebelumnya karena biaya terkait dua rilis perangkat lunak terakhir yang digunakan selama kuartal ketiga 2025. Biaya yang dialokasikan terkait proyek ini mewakili sekitar 1,2 poin persentase dari rasio biaya tahun penuh 2025. Kami memperkirakan dampak rasio biaya dari biaya yang dialokasikan terkait proyek ini akan sebesar 1,3 poin persentase untuk tahun penuh 2026, yang akan berangsur-angsur menurun selama beberapa tahun ke depan.

Operasi Investasi

Strategi investasi Donegal Group adalah menghasilkan jumlah pendapatan setelah pajak yang sesuai dari aset yang diinvestasikan sambil meminimalkan risiko kredit melalui investasi dalam sekuritas berkualitas tinggi. Sebagai hasilnya, kami telah menginvestasikan 94,5% dari portofolio investasi konsolidasi kami dalam sekuritas tetap yang terdiversifikasi, berperingkat tinggi dan dapat dipasarkan per 31 Desember 2025.


	31 Desember 2025					31 Desember 2024
	Jumlah			%		Jumlah			%
	(dolar dalam ribuan)
Sekuritas tetap, pada nilai tercatat:
Surat utang Treasury AS dan obligasi perusahaan dan lembaga pemerintah AS	$	103.619		6,9	%	$	170.423		12,3	%
Obligasi negara bagian dan subdivisi politik		485.710		32,4			409.560		29,6
Sekuritas korporasi		383.927		25,6			440.552		31,8
Sekuritas berbasis hipotek		445.227		29,7			304.459		22,0
Cadangan kerugian kredit yang diharapkan		(1.313	)	-0,1			(1.388	)	-0,1
Total sekuritas tetap		1.417.170		94,5			1.323.606		95,6
Sekuritas ekuitas, pada nilai wajar		44.370		3,0			36.808		2,6
Investasi jangka pendek, pada biaya		38.713		2,5			24.558		1,8
Total investasi	$	1.500.253		100,0	%	$	1.384.972		100,0	%

Hasil investasi rata-rata		3,6	%				3,3	%
Hasil investasi ekuivalen pajak rata-rata		3,7	%				3,4	%
Durasi rata-rata sekuritas tetap (tahun

INC-0,66%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.