5 Pertanyaan Analis Wajib Baca dari Panggilan Pendapatan Q4 Howmet

5 Pertanyaan Analis Wajib Baca dari Panggilan Pendapatan Q4 Howmet

Adam Hejl

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 14:38 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  HWM

  -1,27%

Kuartal keempat Howmet menunjukkan reaksi pasar yang positif kuat, mencerminkan kinerja yang melampaui ekspektasi pendapatan dan laba Wall Street. Manajemen mengaitkan ini dengan permintaan yang kuat di bidang dirgantara komersial dan pertahanan, serta pertumbuhan yang semakin cepat di turbin gas. CEO John Plant menyoroti kontribusi signifikan dari suku cadang mesin dan kemampuan perusahaan untuk mengungguli tren pasar yang lebih luas di segmen produk premium. Terutama, suku cadang mesin dirgantara komersial dan pesanan turbin gas menjadi pendorong utama pendapatan, didukung oleh investasi berkelanjutan dalam kapasitas manufaktur dan peningkatan operasional.

Apakah sekarang saatnya membeli HWM? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami (gratis).

Sorotan Kuartal Q4 Howmet (HWM) CY2025:

**Pendapatan:** $2,17 miliar dibandingkan perkiraan analis $2,12 miliar (pertumbuhan 14,6% tahun-ke-tahun, keunggulan 2,3%)

**EPS Disesuaikan:** $1,05 dibandingkan perkiraan analis $0,97 (keunggulan 8,7%)

**EBITDA Disesuaikan:** $653 juta dibandingkan perkiraan analis $623,2 juta (margin 30,1%, keunggulan 4,8%)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $2,24 miliar di titik tengah, di atas perkiraan analis $2,16 miliar

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah $4,45 di titik tengah, sesuai dengan perkiraan analis

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan 2026** adalah $2,76 miliar di titik tengah, sesuai dengan ekspektasi analis

**Margin Operasi:** 22,6%, sesuai dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $99,97 miliar

Sementara kami menikmati mendengarkan komentar manajemen, bagian favorit kami dari panggilan pendapatan adalah pertanyaan dari analis. Pertanyaan-pertanyaan ini tidak terstruktur dan sering kali menyoroti topik yang lebih baik dihindari oleh tim manajemen atau topik yang jawabannya rumit. Berikut apa yang menarik perhatian kami.

5 Pertanyaan Analis Teratas dari Panggilan Pendapatan Q4 Howmet

**Douglas Harned (Bernstein)** bertanya tentang prospek pertumbuhan jangka panjang produk mesin di seluruh bidang komersial, pertahanan, dan turbin gas. CEO John Plant menjelaskan bahwa dirgantara komersial dan pertahanan akan tetap kuat, sementara turbin gas memasuki fase pertumbuhan berkelanjutan karena kebutuhan daya pusat data.

**Alex (JPMorgan, untuk Seth Seifman)** mempertanyakan sedikitnya peningkatan dalam panduan margin tahunan meskipun kekuatan Q1. Plant menjawab bahwa gesekan awal dari kapasitas baru dan akuisisi dapat mempengaruhi margin, tetapi menekankan pandangan “seimbang” perusahaan mengingat beberapa inisiatif yang sedang berlangsung.

**Robert Stallard (Vertical Research)** menanyakan tentang pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) di segmen turbin gas. Plant menyatakan bahwa margin dan ROIC serupa dengan dirgantara, meskipun penempatan modal besar yang baru mungkin sementara menurunkan pengembalian hingga kapasitas sepenuhnya digunakan.

**John Godyn (Citi)** menyelidiki prioritas alokasi modal antara M&A dan pembelian kembali saham. Plant mengatakan Howmet mampu mendanai keduanya, mencatat bahwa leverage saat ini memungkinkan pembelian kembali saham yang berkelanjutan bahkan saat menyelesaikan akuisisi besar.

**Sheila Kahyaoglu (Jefferies)** mencari rincian tentang peluang pasar dari akuisisi terbaru. Plant menjelaskan bahwa kesepakatan baru memperluas kemampuan pengikat dan fitting Howmet, memungkinkan masuk ke pasar dirgantara dan industri yang berdekatan.

 






Cerita Berlanjut  

Faktor Pendorong di Kuartal Mendatang

Memandang ke depan, tim StockStory akan memantau secara dekat (1) peningkatan dan output fasilitas manufaktur baru, (2) kemajuan integrasi dan kontribusi pendapatan dari akuisisi terbaru, dan (3) permintaan berkelanjutan untuk suku cadang dan produk turbin gas, terutama saat pelanggan utilitas dan pusat data memperluas. Tonggak otomatisasi dan stabilisasi margin juga akan menjadi indikator utama pelaksanaan.

Howmet saat ini diperdagangkan di $249,44, naik dari $230,85 sebelum pendapatan. Setelah kuartal ini, apakah ini saatnya membeli atau menjual? Lihat sendiri dalam laporan riset lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).

Saham Berkualitas Tinggi untuk Semua Kondisi Pasar

Pasar naik besar tahun ini - tetapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi semacam itu membuat investor gugup, dan untuk alasan yang baik. Sementara semua orang berkumpul di nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat orang - dan membayar sebagian kecil dari harganya. Lihat nama-nama berkualitas tinggi yang kami tandai dalam Top 6 Saham minggu ini. Ini adalah daftar kurasi dari saham Kualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang terkenal seperti perusahaan kecil sebelumnya Comfort Systems (+782% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut