5 Pertanyaan Analisis yang Mengungkap dari Panggilan Pendapatan Q4 Applied Materials

5 Pertanyaan Analisis yang Mengungkap dari Panggilan Pendapatan Q4 Applied Materials

Kayode Omotosho

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 14:39 GMT+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

AMAT

+2,83%

Applied Materials menutup kuartal keempat dengan hasil yang lebih baik dari perkiraan, karena pasar merespons positif terhadap kekuatan di segmen AI, foundry-logic, dan memori. Manajemen mengaitkan hasil ini dengan investasi pelanggan yang berkelanjutan dalam transisi node canggih dan skala 3D, serta eksekusi operasional dalam rantai pasokan dan pengendalian biaya. CEO Gary Dickerson menyoroti bahwa “pelanggan terus mempercepat migrasi node dan pendekatan skala 3D baru,” memperluas peluang untuk portofolio rekayasa material Applied Materials. Investasi dalam penelitian dan pengembangan serta perluasan kapasitas juga mendukung hasil kuartal ini.

Apakah sekarang saatnya membeli AMAT? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami (gratis).

Sorotan Applied Materials (AMAT) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $7,01 miliar dibandingkan perkiraan analis sebesar $6,89 miliar (penurunan 2,1% dari tahun ke tahun, mengalahkan 1,8%)

**EPS Disesuaikan:** $2,38 dibandingkan perkiraan analis sebesar $2,21 (mengalahkan 7,8%)

**EBITDA Disesuaikan:** $2,23 miliar dibandingkan perkiraan analis sebesar $2,13 miliar (margin 31,9%, mengalahkan 4,7%)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $7,65 miliar di titik tengah, di atas perkiraan analis sebesar $7,08 miliar

**Panduan EPS Disesuaikan untuk Q1 CY2026** adalah $2,64 di titik tengah, di atas perkiraan analis sebesar $2,28

**Margin Operasi:** 26,1%, turun dari 30,4% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Hari Persediaan yang Beredar:** 153, sesuai dengan kuartal sebelumnya

**Kapitalisasi Pasar:** $293,1 miliar

Meskipun kami menikmati mendengarkan komentar manajemen, bagian favorit kami dari panggilan pendapatan adalah pertanyaan analis. Itu tidak terstruktur dan sering kali menyoroti topik yang lebih baik dihindari oleh tim manajemen atau topik yang jawabannya rumit. Berikut apa yang menarik perhatian kami.

5 Pertanyaan Analisis Teratas dari Panggilan Pendapatan Q4 Applied Materials

**Vivek Arya (Bank of America):** Menanyakan tentang keberlanjutan permintaan terkait AI, CEO Gary Dickerson mengatakan permintaan AI bersifat luas dan mendukung kekuatan WFE yang berkelanjutan, dengan visibilitas ke kuartal mendatang.

**Stacy Rasgon (Bernstein):** Menanyakan tentang trajektori margin kotor di tengah kendala pasokan, CFO Brice Hill menjelaskan bahwa margin seharusnya cenderung menguntungkan seiring normalisasi campuran produk dan penerapan tindakan pengendalian biaya.

**Timothy Arcuri (UBS):** Menanyakan tentang irama pesanan di foundry-logic versus memori, CEO Dickerson melaporkan kekuatan di foundry-logic dan tren yang membaik dalam investasi DRAM dan HBM, dengan momentum regional di AS dan Taiwan.

**Atif Malik (Citi):** Mencari rincian tentang diferensiasi pengemasan canggih, dengan Dickerson menyoroti seperangkat alat komprehensif perusahaan untuk pengemasan tingkat wafer dan pengikatan hibrida sebagai pembeda utama.

**Yu Shi (J.P. Morgan):** Menanyakan pembaruan tentang perluasan kapasitas dan waktu tunggu, CFO Brice Hill berbagi bahwa kapasitas sedang diperluas dan waktu tunggu membaik melalui kualifikasi pemasok dan penyederhanaan operasional.

 






Cerita Berlanjut  

Faktor Pendorong di Kuartal Mendatang

Ke depan, analis kami memantau (1) laju pesanan peralatan berbasis AI dan apakah permintaan untuk pengemasan canggih dan memori (terutama DRAM dan HBM) tetap tangguh, (2) eksekusi perusahaan dalam perluasan kapasitas dan perbaikan waktu tunggu rantai pasokan, dan (3) pertumbuhan tambahan dalam layanan dan metrologi/pemeriksaan seiring meningkatnya kompleksitas proses. Kemajuan dalam R&D untuk node proses baru dan kepatuhan terhadap kontrol ekspor yang berkembang juga akan menjadi tanda penting.

Applied Materials saat ini diperdagangkan di $369,78, naik dari $328,39 sebelum laporan pendapatan. Pada harga ini, apakah ini saatnya membeli atau menjual? Jawabannya terletak pada laporan riset lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).

Saham Favorit Kami Saat Ini

Jika keberhasilan portofolio Anda bergantung pada hanya 4 saham, kekayaan Anda dibangun di atas tanah yang rapuh. Anda memiliki jendela kecil untuk mengamankan aset berkualitas tinggi sebelum pasar melebar dan harga ini hilang.

Jangan tunggu guncangan volatilitas berikutnya. Periksa 5 Saham Momentum Kuat Teratas kami minggu ini. Ini adalah daftar kurasi dari Saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan kecil Exlservice (+354% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut