Baru-baru ini saya sering mendapatkan pertanyaan tentang PNL, jadi saya pikir akan saya jelaskan apa arti sebenarnya ini bagi para trader. PNL singkatan dari Profit and Loss, dan jujur saja ini adalah salah satu metrik yang terlihat sederhana di permukaan tetapi menjadi teman terbaik Anda setelah Anda benar-benar memahami cara menggunakannya.

Jadi begini - PNL pada dasarnya adalah papan skor Anda. Ini memberi tahu Anda apakah Anda menghasilkan uang atau kehilangan uang dari sebuah perdagangan. Kedengarannya sederhana, kan? Tapi kekuatan sebenarnya berasal dari memahami dua jenis: realisasi dan tidak direalisasi.

PNL yang direalisasi adalah apa yang benar-benar terjadi. Anda menutup posisi, perdagangan selesai, dan Anda bisa melihat secara tepat apa yang Anda hasilkan atau rugikan. Ini penting untuk pajak, aliran kas nyata Anda, dan segala hal lainnya. PNL yang tidak direalisasi berbeda - ini adalah keuntungan atau kerugian kertas yang ada di posisi terbuka Anda saat ini. Bisa saja berbalik tergantung pada pergerakan pasar selanjutnya.

Sekarang, menghitung bentuk lengkap dari profit dan loss ini tidak selalu sederhana karena tergantung pada bagaimana Anda melacak entri Anda. Beberapa trader menggunakan FIFO (first in, first out) yang mengasumsikan bahwa pembelian tertua adalah penjualan pertama Anda. Yang lain lebih suka LIFO saat mereka berada di pasar yang volatil untuk mengoptimalkan situasi pajak. Lalu ada metode biaya rata-rata tertimbang jika Anda memiliki banyak titik entri berbeda. Setiap pendekatan memberi Anda gambaran berbeda tentang kinerja Anda.

Inilah yang saya pelajari dari melacak PNL saya secara rutin: ini bukan hanya tentang angka. Ini tentang menemukan pola. Strategi mana yang benar-benar berhasil? Mana yang menguras akun Anda? Ketika Anda meninjau PNL Anda dari waktu ke waktu, Anda mulai melihat apa yang cocok dan apa yang tidak. Di situlah perbaikan nyata terjadi.

Manajemen risiko juga menjadi jauh lebih mudah. Setelah Anda nyaman membaca PNL Anda, Anda tahu tepat kapan harus menetapkan stop-loss dan kapan mengambil keuntungan. Anda berhenti membuat keputusan emosional karena Anda memiliki data yang mendukung langkah Anda. Tidak lagi trading karena FOMO atau panik jual - hanya keputusan disiplin berdasarkan apa yang dikatakan kinerja nyata Anda.

Alat untuk melacaknya juga sudah cukup bagus. Kebanyakan exchange memungkinkan Anda melihat PNL langsung di antarmuka mereka. Jika Anda ingin kedalaman lebih, ada pelacak portofolio dan perangkat lunak pajak yang menarik data dari berbagai exchange. Beberapa trader masih lebih suka spreadsheet manual jika mereka ingin kontrol penuh.

Intinya: apakah Anda baru memulai atau sudah bertahun-tahun trading, menjadi serius memahami PNL Anda adalah perbedaan antara menebak dan benar-benar tahu apa yang berhasil. Lacak secara konsisten, tinjau dengan jujur, dan Anda akan membuat keputusan yang lebih baik di pasar yang volatil ini.